Diverzifikácia podnikania je osobitným spôsobom, ako prekonať krízu. Diverzifikácia ekonomiky, výroby, podnikania, rizík, portfólia - čo to je?

Diverzifikácia výroby je jednou z najťažších foriem rozvoja koncentrácie. Znamená súčasný rozvoj nesúvisiacich druhov výroby a služieb, rozširovanie sortimentu a sortimentu výrobkov vyrábaných v rámci jedného podniku, koncernu, podniku, firmy.

Diverzifikácia vyjadruje proces rozširovania činnosti podniku, ktorý vlastné úspory využíva nielen na udržanie a rozvoj vlastného podnikania, ale aj na ich nasmerovanie na vývoj nových druhov výrobkov, vytváranie nových druhov výroby a poskytovanie všetky druhy služieb.

V dôsledku diverzifikácie výroby sa podniky menia na komplexné viacúčelové komplexy vrátane výrobných zariadení, často vyrábajúce produkty a poskytujúce služby úplne iného účelu a charakteru. Podnik sa považuje za diverzifikovaný, ak viac ako 30 % celkových tržieb pochádza z tovarov a služieb, ktoré nesúvisia s hlavnými činnosťami podniku.

V súvislosti s prechodom krajiny na trhové vzťahy prudko narastá význam diverzifikácie výroby v podnikoch. Je to spôsobené túžbou podnikateľských subjektov, predovšetkým priemyselných podnikov, chrániť sa pred bankrotom a získať maximálny zisk.

V súčasnosti je väčšina zahraničných koncernov (JBM, Cocacola atď.) široko diverzifikovanými podnikmi.

Hlavným nebezpečenstvom pre stratégiu diverzifikácie je rozptýlenie síl, takže ju môžu vykonávať veľké organizácie s veľkým potenciálom.

Diverzifikácia výroby prispieva k:

Väčšie prežitie akéhokoľvek podnikateľského subjektu v trhových podmienkach;

Kompletnejšie využitie podnikových zdrojov;

Najkompletnejšie nasýtenie trhu potrebnými tovarmi a službami;

Vykonávanie antimonopolnej politiky.

Mnohé priemyselné podniky sa ocitli v zložitej ekonomickej situácii len preto, že včas nediverzifikovali výrobu. Z toho by sa však nemalo usudzovať, že diverzifikácia je všeliekom na všetky neduhy.

Nedomyslená a ekonomicky neopodstatnená diverzifikácia môže ešte viac zhoršiť finančnú situáciu akéhokoľvek priemyselného podniku.

Diverzifikácia výroby závisí od mnohých faktorov, predovšetkým od typu výroby. Na naše podmienky je diverzifikácia výroby najefektívnejšia, ak sa realizuje na báze kombinácie výroby.

Neexistuje žiadny hotový vzorec na určenie pripravenosti spoločnosti na diverzifikáciu. Vo všeobecnosti sa diverzifikácia považuje za zrelú, ak:

príležitosti na rozvoj súčasného podnikania sa zužujú;

diverzifikácia otvára nové možnosti na zvýšenie spotrebiteľskej hodnoty tovaru alebo posilnenie konkurenčného postavenia;

môžete preniesť existujúce kompetencie a schopnosti do iných odvetví;

diverzifikácia do príbuzných odvetví pomáha znižovať výrobné náklady;

podnik má finančné a organizačné zdroje na diverzifikáciu.

Pri vývoji diverzifikovanej stratégie rastu sa odporúča použiť tri kritériá:

Kritérium atraktivity odvetvia. Odvetvie vybrané na diverzifikáciu musí byť dosť atraktívne, t.j.

poskytnúť prijateľnú návratnosť investovaného kapitálu.

Nákladové kritérium pre vstup do odvetvia. Náklady na vstup do nového odvetvia by nemali presiahnuť potenciálne zisky z práce v ňom. Čím atraktívnejšie je odvetvie, tým vyššie sú prekážky vstupu.

Kritérium dodatočných výhod. Diverzifikácia do nových oblastí by mala zlepšiť efektivitu existujúcich a nových divízií spoločnosti.

Pravdepodobnosť získania dodatočného príjmu sa zvyšuje, ak dôjde k diverzifikácii v odvetví s konkurenčne významným prekrývaním hodnotových reťazcov; to umožňuje znižovanie nákladov, zdieľanie technológií a skúseností, vytváranie cenných kompetencií a schopností a efektívne využívanie dostupných zdrojov (napr. reputácia značky).

Optimálny výsledok možno očakávať, ak sú splnené všetky tri kritériá. K dispozícii:

dva hlavné typy diverzifikácie

– súvisiace – predstavuje novú oblasť činnosti spoločnosti spojenú s existujúcimi oblasťami podnikania (napríklad vo výrobe, marketingu, dodávkach materiálov alebo technológií);

– nesúvisiaca diverzifikácia – nová oblasť činnosti, ktorá nemá zjavné prepojenie s existujúcimi oblasťami podnikania.

V empirických štúdiách je príbuznosť odvetví určená podobnosťou technológií a trhov. Táto podobnosť zdôrazňuje príbuznosť na prevádzkovej úrovni – vo výrobe, marketingu a distribúcii – tých činností, kde úspory zo socializácie zdrojov sú malé a zahŕňajú veľké náklady na riadenie. Naopak, jedným z najdôležitejších zdrojov vytvárania hodnoty v diverzifikovanej firme je schopnosť aplikovať spoločné manažérske schopnosti, systémy strategického riadenia a procesy na prideľovanie zdrojov medzi rôzne podniky. Tieto druhy ekonomík závisia od existencie strategických, a nie operačných spoločných čŕt medzi rôznymi podnikmi v rámci diverzifikovanej spoločnosti.

Súvisiaca diverzifikácia je výhodná, ak existuje strategická zhoda medzi hodnotovými reťazcami spoločností.

Obľúbenosť súvisiacej diverzifikácie nie je náhoda. Okrem iného umožňuje rozložiť investičné riziká do rôznych oblastí činnosti. V budúcnosti rodinné väzby medzi spoločnosťami v rôznych odvetviach zvyšujú efektivitu riadenia a umožňujú kombinovať niektoré procesy v rôznych oblastiach činnosti spoločnosti.

Ako už bolo spomenuté, súvisiaca diverzifikácia vedie k zníženiu nákladov prostredníctvom konsolidácie jedného alebo viacerých článkov v hodnotovom reťazci rôznych podnikov, čím sa dosiahne efekt medzifiremnej spolupráce. Ide o jav rovnakého rádu ako vplyv rozsahu výroby, rozdiel je v tom, že rozsah výroby sa prejavuje znížením výrobných nákladov na jednotku výkonu v dôsledku zvýšenia objemu výroby alebo počtu vyrobených produktov. Efekt medzipodnikovej spolupráce znamená zníženie nákladov vďaka koordinovaným činnostiam firiem z rôznych odvetví v jednej korporácii. Firemný efekt je jednou z hlavných výhod súvisiacej diverzifikácie. Vzniká v situácii, keď operácie viacerých článkov hodnotového reťazca viacerých podnikov je výhodnejšie vykonávať centrálne ako oddelene.

Napriek výhodám súvisiacej diverzifikácie si mnohé spoločnosti vyberajú cestu nesúvisiacej diverzifikácie a investujú do akéhokoľvek odvetvia, ktoré sa im zdá ziskové. V tomto prípade nie je potrebné vyberať podniky so strategickými zhodami. Stačí, aby vybrané odvetvie spĺňalo kritériá atraktivity a vstupných nákladov a tretie kritérium (dodatočné výhody) hrá v tomto prípade druhoradú úlohu. Príležitosť získať úspešnú spoločnosť je často dostatočným dôvodom na rozhodnutie o diverzifikácii do relevantného odvetvia. Inými slovami, každá spoločnosť s dobrými vyhliadkami na ziskovosť, ktorú možno získať so ziskom, predstavuje novú oblasť expanzie.

Pri diverzifikácii do nesúvisiacich (nesúvisiacich) odvetví si firma často vyberá tie podniky, ktoré zaručujú rýchly finančný rast. Spoločnosti, ktoré si zvolia stratégiu nesúvisiacej diverzifikácie, sa najčastejšie rozhodnú získať podniky namiesto vytvorenia dcérskej spoločnosti od nuly, pretože expanzia prostredníctvom akvizícií poskytuje zvýšenie hodnoty akcií materskej spoločnosti. Stratégia si nevyžaduje revíziu, pokiaľ diverzifikácia podporí stabilný rast zisku spoločnosti a nadobudnuté podniky fungujú efektívne.

Diverzifikácia do nesúvisiacich odvetví má niekoľko výhod:

podnikateľské riziko je rozložené naprieč rôznymi odvetviami, t.j. spoločnosť investuje do nesúvisiacich odvetví s rôznymi technológiami, konkurenčnými podmienkami, charakteristikami trhu a zákazníckou základňou. Je to oveľa bezpečnejšie ako konsolidácia investícií do jedného odvetvia so súvisiacou diverzifikáciou.

najefektívnejšie využitie hospodárskych výsledkov spoločnosti je zabezpečené ich rozložením naprieč akýmikoľvek odvetviami, ktoré sú perspektívne z hľadiska tvorby zisku (v porovnaní s obmedzeným počtom odvetví so súvisiacou diverzifikáciou). V praxi to znamená, že prostriedky vybraté z podnikov v odvetviach s nízkou mierou rastu a pochybnými vyhliadkami na zisk sa použijú na získanie a posilnenie spoločností v úspešnejších odvetviach.

ziskovosť spoločnosti je stabilnejšia, keďže pokles v jednom odvetví je do určitej miery kompenzovaný rastom v iných – v ideálnom prípade sú vývojové cykly odvetví, v ktorých spoločnosti pôsobia, v protifáze.

Čím je manažment spoločnosti úspešnejší pri získavaní nových podnikov za výhodné ceny (za predpokladu, že tieto spoločnosti majú významný potenciál), tým rýchlejšie rastie bohatstvo akcionárov.

Nevýhody nesúvisiacej diverzifikácie:

Čím väčší je výrobný konglomerát, tým ťažšie je pre vrcholový manažment prijímať adekvátne rozhodnutia a nájsť správnu stratégiu pre množstvo úplne odlišných firiem v rôznych odvetviach a konkurenčných podmienkach.

Bez strategického zosúladenia úroveň zisku celého obchodného portfólia diverzifikovanej spoločnosti nepresahuje súčet ziskov všetkých divízií, ako keby fungovali oddelene;

Teoreticky sa predpokladá, že nesúvisiaca diverzifikácia poskytne neskôr stabilnejšie príjmy, pretože funguje vo viacerých odvetviach v rôznych fázach životného cyklu. V praxi je však takmer nemožné zabezpečiť, aby rôzne odvetvia fungovali v protifáze.

Napriek všetkým týmto nevýhodám je za určitých okolností stratégia nesúvisiacej diverzifikácie veľmi atraktívna, napríklad ak chce spoločnosť opustiť odvetvie, ktoré sa stalo neatraktívnym, ale nemá skúsenosti alebo schopnosti, ktoré by bolo možné preniesť do príbuzného odvetvia. ; alebo ak sa majitelia z nejakého dôvodu rozhodnú investovať do niekoľkých nesúvisiacich odvetví. Voľba nesúvisiacej diverzifikácie je zvyčajne diktovaná výlučne úvahami o zisku.

Keď dôjde k nesúvisiacej diverzifikácii, je veľmi dôležité určiť jej rozsah. V tomto ohľade musí mať manažment jasnú predstavu o tom, koľko jednotiek môže spravovať. Je potrebné stanoviť minimálnu a maximálnu úroveň diverzifikácie: prvá je určená potrebnými ukazovateľmi ziskovosti a rastu, druhá možnosťami efektívneho riadenia. Optimálna úroveň diverzifikácie leží niekde medzi týmito dvoma bodmi.

Teda , diverzifikácia výroby prispieva k väčšiemu prežitiu každého ekonomického subjektu v trhových podmienkach, k úplnejšiemu využívaniu zdrojov podniku, k maximálnemu nasýteniu trhu potrebnými tovarmi a službami a k realizácii protimonopolnej politiky, ktorá môže pomôcť podniku v krízovej situácii.

Dokonca aj úspešné podniky vyžadujú v priebehu času zmeny, aby zostali konkurencieschopné a vyhoveli neustále sa meniacim a rastúcim požiadavkám trhu. Jedným z najspoľahlivejších a osvedčených riešení v tejto veci je diverzifikácia.

Čo je diverzifikácia?

Diverzifikácia je široký pojem a uplatňuje sa v mnohých oblastiach hospodárskej činnosti. Samotný výraz pochádza z latinského diversificatio – rozmanitosť. Vo všeobecnosti sa diverzifikácia vzťahuje na rozdelenie kapitálu medzi rôzne aktíva s cieľom znížiť riziko spojené s investíciami.

Druhy

V závislosti od metód, smeru a výrobných oblastí zahrnutých do procesu sa rozlišujú tieto typy diverzifikácie:

Súvisiace- sortiment produktov sa rozširuje vďaka ponuke nových služieb alebo tovarov, ktoré nie sú základné, ale majú s nimi úzke technologické prepojenie. Existujú tiež dva podtypy súvisiacej diverzifikácie:
- horizontálne - nové produkty v rozšírenej výrobe sa nepoužívajú na primárne účely spoločnosti, ale vyrábajú sa pomocou existujúcich technológií;
- vertikálne - súvisiace produkty sa používajú pri výrobe hlavných produktov, alebo sa nové produkty vyrábajú výlučne pomocou hlavného.
Nesúvisiace- tento typ diverzifikácie je štúdiom novej oblasti priemyselnej výroby a vykonáva sa prilákaním vlastných finančných prostriedkov a kapitálu podniku. Hlavnou črtou je, že nová výrobná linka nemá žiadne prepojenie so starou oblasťou podnikania spoločnosti. Hlavnou výhodou je, že firma sa stáva flexibilnejšou na trhu a znižuje riziká spojené s prípadnou nerentabilnosťou ostatných liniek.
Kombinované- preberá princípy dvoch predchádzajúcich typov, jeho implementácia je možná vďaka:
- rozdelenie zdrojov a administratívnych síl podniku medzi jeho jednotlivé štruktúry, ktorých rozvoj je postavený na súvisiacej diverzifikácii;
- akvizícia majetku koordinovaná s viacerými oblasťami podnikania spoločnosti.

Dôležité:často sa kombinácia prejavuje v podobe zlúčenia viacerých podnikov, ktoré sú vo svojom odbore opačné, s cieľom ďalšieho celkového rozvoja v rámci jedného subjektu.

Ciele

Diverzifikácia má množstvo cieľov, ktoré možno zoskupiť do troch tried:

Ciele flexibility:
- zlepšenie postavenia spoločnosti na trhu vo vysoko konkurenčnom prostredí;
- kompenzácia sezónnych výkyvov;
- zníženie závislosti od jedného produktu, trhu, aktíva atď.
Ciele rastu:
- zvýšenie ziskovosti výroby;
- potreba zvýšiť pracovné zaťaženie zamestnancov;
- možnosť získať väčší zisk skôr diverzifikáciou ako zvyšovaním objemov atď.
Stabilizačné ciele:
- prežitie na trhu;
- znižovanie rizík ich rozdeľovaním;
- zabezpečenie finančnej stability podniku a pod.

Kde sa používa?

Zavedenie diverzifikácie je možné takmer v každej oblasti podnikania a podnikateľskej činnosti. Široký rozsah použitia je spôsobený jeho rozdelením do typov:

Diverzifikácia výroby- strategická zmena zamerania činnosti spoločnosti, zameraná na rozšírenie sortimentu a zvýšenie odbytových trhov. Zmyslom tohto procesu je posilniť stabilitu podniku v situácii, keď sa niektorá z oblastí podnikania stane nerentabilnou. Nové výrobné linky umožňujú túto situáciu napraviť.
Diverzifikácia podnikania- rozdelenie majetku spoločnosti medzi rôzne odvetvia hospodárstva. Hlavnou myšlienkou je maximalizácia zisku a zvýšenie statusu firmy.
Diverzifikácia investičného portfólia je systém riadenia založený na rozdeľovaní financií medzi rôzne nástroje na ich zarábanie. Hlavnou zásadou je, že celkové riziko portfólia by malo byť niekoľkonásobne nižšie ako riziko jednotlivého balíka, ktorý je v ňom zahrnutý. Tento systém umožňuje dlhodobo dosahovať stabilný nárast investovaného kapitálu.

Dôležité: odborníci odporúčajú naplniť investičné portfólio nielen cennými papiermi (akcie, dlhopisy a pod.), ale aj surovinami, drahými kovmi, nehnuteľnosťami a inými druhmi majetku, aby sa dosiahla minimálna korelácia finančných nástrojov. Týmto prístupom budú riziká jednotlivých nástrojov investorov kompenzované, nie zosilnené.

Ekonomická diverzifikácia- rozdelenie peňažných tokov štátu zamerané na proporcionálny rozvoj všetkých jeho sektorov. Takýto systém riadenia finančných prostriedkov na úrovni krajiny umožňuje vytvoriť ekonomiku, ktorá je odolná voči vplyvu kríz. Diverzifikácia sa dá nazvať nevyhnutným krokom pre každý štát. Vďaka nej sa výrazne zlepšujú prepojenia medzi odvetviami, dosahuje sa rast rôznych druhov odvetví, stimuluje sa malé a stredné podnikanie a v dôsledku toho sa posilňuje ekonomika ako celok.
Diverzifikácia rizík na Forexe- špeciálny prípad predchádzajúceho typu, ktorý si vyžaduje podrobnejšie zváženie a bude zaujímať plánujúcich. Na tomto trhu sa používajú tri hlavné metódy diverzifikácie:
- pre obchodné účty - predpokladá sa použitie viacerých účtov, systémov a menových párov, aby bolo možné kompenzovať straty;
- pre obchodné nástroje - používa sa niekoľko závislých menových párov, ktoré môžu kompenzovať vzájomné straty;
- pre obchodné systémy - je vybraný jeden menový pár, ale je vybraných viacero systémov.

Ako zvoliť stratégiu diverzifikácie?

Stratégia diverzifikácie je súbor akcií spoločnosti zameraných na otvorenie nových pobočiek v podnikaní, dosiahnutie stability na trhu alebo zníženie rizika bankrotu prerozdelením existujúcich finančných prostriedkov a majetku. Hlavné typy:

Stredová diverzifikačná stratégia nachádza nové príležitosti s využitím existujúcich technológií, produktových radov a základných produktov či služieb. Najlepšie vlastnosti starých produktov sa používajú ako základ pre vytváranie nových. Prevádzka nových výrobných liniek prebieha izolovane od hlavného portfólia.
Horizontálna diverzifikačná stratégia- je spojená s tvorbou produktov, ktoré nemajú podobnosť s produktmi, ktoré spoločnosť vyrábala predtým. Zároveň sa na jeho realizáciu dajú použiť staré nástroje. Spravidla hovoríme o vytváraní súvisiacich produktov a služieb.
Stratégia diverzifikácie konglomerátu- pozostáva z výroby produktov, ktoré nesúvisia s hlavnými produktmi spoločnosti. Problémom je, že úspešnosť implementácie závisí od mnohých faktorov: kvalifikácia manažérov a zamestnancov, dostatok financií, sezónne výkyvy trhu atď.
Koncentrická diverzifikačná stratégia- dôraz je kladený na výrobu nových produktov s využitím existujúcich technológií a rozširovanie spotrebiteľskej základne prostredníctvom návrhov, ktoré zohľadňujú sociálne prostredie klienta.

Výber správnej diverzifikačnej stratégie je ako... Ak chcete urobiť informovaný výber, musíte:

Analyzujte obchod. Diverzifikácia nie je možná bez toho, aby ste si najprv preštudovali silné a slabé stránky spoločnosti. Analýza by sa mala zaoberať ekonomickými a technologickými aspektmi činnosti organizácie, aby sa určila ďalšia cesta jej rozvoja. Výsledkom tejto fázy by mali byť odpovede na nasledujúce otázky:
- Aké výhody má súčasná výroba?
- Aké stabilné je postavenie spoločnosti na trhu?
- Koľko voľných zdrojov má spoločnosť?

Poradenstvo: pre objektívnejšie posúdenie možno vykonať nezávislé posúdenie.

Nájdite smer diverzifikácie. V tejto fáze stojí manažment spoločnosti pred úlohou uskutočniť makroekonomický prieskum a identifikovať odvetvia, v ktorých môže organizácia v krátkodobom horizonte úspešne realizovať svoj potenciál. Často je výber oblasti pre rozšírenie výroby založený na osobných skúsenostiach manažérov a preferenciách majiteľa.
Vyhodnoťte nový obchod. To zahŕňa analýzu konkurencieschopnosti novej výrobnej linky, štúdium trhových trendov a možností rozvoja spoločnosti. Táto etapa by mala dať vedeniu spoločnosti odpovede na otázky týkajúce sa dlhodobej perspektívy spoločnosti, budúcej marketingovej kampane, finančného plánovania atď.
Analyzujte portfólio. Ide o posúdenie uskutočniteľnosti nového aktíva alebo nového produktu v rámci existujúceho portfólia, ktoré pomôže predpovedať osud podniku po zmene štruktúry.

Niekoľko príkladov diverzifikácie

Diverzifikácia je založená na teórii, no najzaujímavejšia je jej realizácia v praxi. Nižšie uvádzame niekoľko nápadných príkladov.

Svetoznáma sieť Hilton sa spočiatku špecializovala na luxusné hotely. Na zvýšenie ziskov organizácia použila stratégiu sústredenej diverzifikácie a začala budovať hotely s dostupnejšími cenami izieb.
Koncom roka 2010 spoločnosť IBM úspešne diverzifikovala svoje podnikanie vstupom na trh vývoja softvéru a údržby hardvéru. To umožnilo spoločnosti zvýšiť zisky v čase, keď klesol predaj jej hlavných produktov – počítačov a ich komponentov.
Spojené štáty americké ukázali na vlastnom príklade, ako úspešne diverzifikovať ekonomiku štátu. Už viac ako štvrťstoročie vláda USA rozdeľuje prostriedky medzi najsľubnejšie odvetvia, čo krajine umožnilo prevziať vedúce postavenie na mnohých medzinárodných trhoch.
Spoločnosť vyrábajúca minerálnu vodu môže svoje produkty diverzifikovať výrobou sladkej sódy.

Ani ten najväčší a najstabilnejší biznis nemôže fungovať a prinášať zisk večne. Trh sa neustále mení, a tak sa s ním podnikatelia snažia držať krok. Diverzifikácia sa považuje za jeden z najefektívnejších typov rozvoja podnikania. Ale je to naozaj tak? Dokáže zaručiť stabilitu podnikania aj v čase krízy? Poďme na to: Maxim Sundalov, vedúci online školy EnglishDom, na základe svojich skúseností popisuje mechanizmy a podmienky diverzifikácie pre rôzne formy podnikania

Čo je to diverzifikácia?

Diverzifikácia je súčasný rozvoj niekoľkých nesúvisiacich alebo voľne súvisiacich odvetví podnikania.

Ak odevná firma začne vyrábať detské hračky, ide o spestrenie.

Samotný pojem diverzifikácia je však veľmi široký. Veď to môže byť aj inak. Spoločnosť môže rozšíriť svoj produktový rad, trhy alebo dodávateľov, otvoriť nový smer alebo vstúpiť na trh inej krajiny. To všetko sú prvky diverzifikácie. Nemusia sa používať všetky spolu – majiteľ firmy hľadá možnosti, ktoré sú vhodné špeciálne pre jeho podnikanie a trh.

Typy diverzifikácie

Podnikatelia rozlišujú tri hlavné typy diverzifikácie:

1. Diverzifikácia výroby. Keď sa podnikateľ rozhodne uviesť na trh nový typ produktu alebo služby.

V prvom prípade pôjde o súvisiacu diverzifikáciu. To znamená, že nový produkt bude trochu podobný tomu starému a výrobná linka si bude vyžadovať len menšie zmeny. Ale v prípade školenia je to už nesúvisiace spestrenie, pretože priemysel výroby obuvi a školiaci priemysel sú príliš odlišné. Spestrením bude preto v tomto prípade tvorba vzdelávacích materiálov, ktoré rozšíria okruh klientov a dodajú podnikaniu udržateľnosť.

2. Diverzifikácia dodávateľov. Keď sú všetky potrebné suroviny zakúpené od rôznych spoločností.

Napríklad výrobca klincov a skrutiek nakupuje kov od troch rôznych hutníckych spoločností.

3. Diverzifikácia investícií. Keď podnikateľ neinvestuje všetky svoje prostriedky do podnikania, ale tvorí aj iné investície: nakupuje akcie a dlhopisy, investuje do nehnuteľností alebo drahých kovov.

Takéto rozptýlenie investícií pomáha znižovať riziko straty, ale neovplyvňuje samotný rozvoj podnikania. Slúži skôr ako finančná záchranná sieť v nepredvídaných situáciách.

Výhody a nevýhody diverzifikácie

Stojí za to pochopiť, že diverzifikácia nie je pre podnikateľa čarovným prútikom. Môže buď stabilizovať podnikanie, alebo ho zničiť. Preto stojí za to zdôrazniť hlavné výhody a nebezpečenstvá tohto procesu.

Výhody:

Diverzifikácia dáva podnikateľovi nové možnosti. Aj keď sa niektoré odvetvia podnikania stanú nerentabilnými alebo trh prejde na nový produkt, rozmanitosť výroby nedovolí spoločnosti skrachovať;
Úspešná expanzia zvyšuje zisky spoločnosti;
Pomocou diverzifikácie môžete vytvoriť uzavretý výrobný cyklus, ktorý zníži závislosť od iných podnikov;
Expanzia môže neutralizovať výkyvy na trhu v sezónnych obchodných sektoroch. Napríklad v cestovnom ruchu alebo poľnohospodárstve;
V súvisiacich obchodných oblastiach poskytuje diverzifikácia finančné synergie od všeobecného manažmentu.

nevýhody:

Rozšírenie si vyžaduje veľa peňazí. A čím sú oblasti rozdielnejšie, tým viac finančných prostriedkov je potrebných na diverzifikáciu;
Realizácia finančných výnosov z diverzifikácie si vyžaduje čas;
Niektoré oblasti podnikania môžu byť až niekoľko rokov nerentabilné, čo značne zvyšuje zaťaženie hlavného typu podnikania;
Diverzifikácia si vyžaduje kvalifikovaný personál, takže tím pre nový priemysel musí byť vytvorený od nuly. Vrátane vyšších manažérov, pretože špecifiká odvetví sa môžu radikálne líšiť.

Preto by sa diverzifikácia mala uskutočňovať až v momente najväčšej finančnej stability podniku. V krízových podmienkach môže expanzia zlyhať v dôsledku nedostatku zdrojov a súčasne zničiť hlavnú činnosť.

Expanzia sa musí plánovať veľmi starostlivo a rizikám ohrozujúcim hlavnú činnosť sa musí čo najviac predchádzať.

Chyby diverzifikácie

Hlavnou a najčastejšou chybou pri diverzifikácii je preceňovanie vlastných možností. Majiteľ firmy verí, že zvládne viacero smerov súčasne, no fyzicky je to veľmi náročné – najmä ak sa smer len otvára a neexistujú osvedčené schémy interakcie a práce.

Potom sú tri možnosti:

Snažte sa všetko zvládnuť sami. Sú tu však riziká, že obchodník v dôsledku únavy prestane správne vyhodnocovať situáciu a robiť adekvátne rozhodnutia o tom, ako podnikať;
Preneste nové odvetvie na manažéra. Ak sa vám podarilo nájsť manažéra s úspešnými skúsenosťami v tejto konkrétnej oblasti, je to skvelé. Ale táto možnosť je zriedkavá, najmä ak s ním podnikateľ predtým nespolupracoval. V opačnom prípade hrozí, že sa nový smer bude vyvíjať úplne inak, ako by si podnikateľ želal;
Previesť založenú živnosť na konateľa. Pre podnikateľa je to psychicky náročné. Ak by sa totiž v hlavnom biznise stalo niečo neočakávané, všetko by sa mohlo zrútiť.

Všetky tri možnosti majú svoje nevýhody, preto je dôležité, aby podnikateľ našiel rovnováhu medzi úplnou kontrolou všetkých procesov a delegovaním dôležitých právomocí na manažérov.

Mnoho podnikateľov zanedbáva hĺbkovú analýzu a plánovanie. V dôsledku toho sa ukazuje, že vstup na nové trhy alebo rozšírenie výroby do príbuzných oblastí si vyžaduje mnohonásobne viac materiálových zdrojov, ako si firma môže dovoliť.

Preto je pre každý proces diverzifikácie potrebné vypracovať samostatný podrobný podnikateľský plán a vypočítať jeho návratnosť.

Diverzifikácia malých a veľkých podnikov

Dômyselní podnikatelia vidia diverzifikáciu ako spôsob, ako sa vyhnúť tomu, aby sa všetky vajcia vložili do jedného košíka. A začiatočníci v podnikaní tiež začínajú uvažovať rovnakým spôsobom a snažia sa diverzifikovať svoje podnikanie čo najskôr.

V tomto procese je však obrovský rozdiel medzi malými a veľkými spoločnosťami.

Veľký biznis

Veľké podniky vo väčšine prípadov profitujú zo správnej diverzifikácie. To sa prejavuje najmä v podmienkach veľkej konkurencie na trhu.

Jedným typom diverzifikácie je fúzia alebo akvizícia spoločností. Výborným príkladom je koncern Google. Za celú svoju históriu pohltila viac ako 100 nezávislých spoločností. Medzi ich nákupy: video hosting YouTube, mobilný operačný systém Android, výrobca mobilných zariadení Motorola a ďalšie svetoznáme spoločnosti.

Google sa už dávno stal oveľa viac než len online vyhľadávačom. Aj keď sa jedna, dve alebo dokonca desať ďalších transakcií ukáže ako nerentabilných, spoločnosť bude pokračovať v stabilnej prevádzke.

Správna diverzifikácia posilňuje postavenie veľkých podnikov a znižuje riziká.

Malý podnik

Malé podniky spočiatku fungujú v podmienkach výrazne obmedzených zdrojov: finančných aj pracovných.

Aj keď malý podnik funguje stabilne, jeho diverzifikácia je obrovským rizikom. Zdroje sú už teraz obmedzené a ak ich rozhádžete po dvoch samostatných odvetviach, môžete v oboch vyhorieť.

Samotný podnikateľ začína balansovať medzi dvoma oblasťami. To môže viesť k zlým obchodným rozhodnutiam a strate dôvery tímu vo vodcu. Takmer 80 % pokusov o diverzifikáciu malých podnikov zlyhá a často úplne zničí podnikanie.

Namiesto záverov

Diverzifikácia je výborný nástroj pre podnikanie, ktorý pomôže udržať stabilitu aj v čase krízy a neustále sa meniaceho trhu. Ale iba ak sa to robí správne.

V opačnom prípade môže diverzifikácia rozptýliť úsilie a zdroje podnikateľa a nepriniesť žiadne výsledky alebo dokonca výrazne zhoršiť pozíciu podnikateľa.

Akékoľvek rozšírenie si preto vyžaduje starostlivé plánovanie a značný prísun finančných a pracovných zdrojov. A rozhodnutie o spustení diverzifikácie by sa malo prijať až po hĺbkovej analýze schopností a zdrojov podniku. Len tak môžete posilniť svoje podnikanie a zvýšiť zisky. Veľa šťastia s týmto!

Podnik sa nemôže rozvíjať, pokiaľ jeho rozvojová stratégia zostáva na rovnakej úrovni. Na zabezpečenie udržateľnosti obchodného modelu a minimalizáciu rizík bankrotu sa v praxi často používa technika, akou je diverzifikácia. Čo je to diverzifikácia, sa pozrieme v článku.

Všeobecné pojmy

Vonkajšie prevádzkové podmienky podniku sa menia prakticky každý deň, takže akýkoľvek obchodný model prejde alebo neprejde testom sily. Aby podnikatelia pri takomto audite nezlyhali, musia byť neustále informovaní o nových trendoch a tiež smerovať všetko úsilie ku kvalitnému rozvoju svojho podnikania v súlade s najnovšími ekonomickými trendmi.

Diverzifikácia je proces znižovania rizika

Ak si pojem diverzifikácia popíšeme všeobecnejšie, potom môžeme povedať, že tento pojem je opakom špecializácie. Diverzifikácia je zameraná na rozšírenie určitých aspektov podniku – odbytových trhov, výrobnej kapacity, sortimentu, aktív atď., pričom špecializácia zahŕňa užšie zameraný rozvoj. V širšom zmysle slova je diverzifikácia hľadanie alternatívnych spôsobov riešenia konkrétneho problému, zabezpečenie zníženia rizika a udržanie systému nad vodou.

Ekonomická diverzifikácia

Ekonomická diverzifikácia je udalosť, ktorá sa uskutočňuje s cieľom reštrukturalizácie odvetvia vrátane rozšírenia zoznamu vyrábaných produktov. Pre Rusko je ekonomická diverzifikácia nevyhnutným opatrením, pretože v hospodárskom rozvoji krajiny dominujú palivá, suroviny a vojensko-priemyselný sektor, zatiaľ čo výroba spotrebného tovaru výrazne zaostáva.

Diverzifikácia sa rozvíja vo veľkom meradle a zahŕňa niekoľko hlavných oblastí:

bankovníctvo. Prebieha kapitálová reštrukturalizácia – finančné prostriedky sa prerozdeľujú medzi klientov a banku. V niektorých krajinách existujú určité obmedzenia týkajúce sa poskytovania úverov: ak napríklad výška úveru presahuje 10 % aktív banky, banka nemôže vydať takúto sumu jednej osobe.
Investície. Prehodnocujú sa investície a politika spoločnosti ako celku. Spoločnosť otvára nové smery pre investície a uvažuje aj o nových zdrojoch príjmov, aby ich bolo niekoľko, aby v prípade strát v jednom smere bol zisk v druhom.
Výroba. V tomto prípade sa uvažuje o opatreniach zameraných na rozšírenie výrobných činností vo všetkých aspektoch: nákup nového zariadenia, prijímanie nových zamestnancov, rozširovanie sortimentu.
Diverzifikácia podnikania. Ide o rozvoj predajných trhov alebo nových odvetví spoločnosti s cieľom zlepšiť situáciu a zvýšiť zisky.
Poľnohospodársky. Rozšírenie hlavných činností v rastlinnej a živočíšnej výrobe – pestovanie nových druhov plodín a pod.
Konglomerát. Plánuje sa rozšírenie zoznamu služieb poskytovaných v rámci jednej organizácie.
riskantné. Hľadajte alternatívne spôsoby a nástroje na zarábanie peňazí. Ide o nákup dlhopisov, okrem akcií pri investičných prácach, vytvorenie novej politiky v obchodných oblastiach, odstránenie závislosti na svetovej cenovej hladine (substitúcia importu).

Pozrime sa bližšie na hlavné typy tejto udalosti.

Diverzifikovaná ekonomika neutrpí ani počas krízy

Diverzifikácia v podnikaní

Každý majiteľ firmy aktívne hľadá nové smery na zabezpečenie rastu firmy. Aby sme mali možnosť „prežiť“ v čase krízy, je potrebné mať v podnikaní niekoľko hlavných smerov, a to diverzifikovať ho.

Diverzifikácia podnikania zahŕňa definovanie procesnej stratégie v zmysle identifikácie cieľov, získavania zdrojov a prijímania rizík.

Proces možno podmienečne rozdeliť do dvoch hlavných smerov vývoja:
Výroba – predpokladá, ako už bolo uvedené, rozšírenie ponuky výrobkov a materiálno-technickej základne.

Investície – podnik začína aktívne investovať dostupné prostriedky do aktív. Prečítajte si tiež:

Čo znamená kontokorentná karta Sberbank?

Oba smery pomôžu spoločnosti minimalizovať riziká a vyhnúť sa bankrotu. Mnohé firmy si radšej volia prvú cestu – diverzifikáciu výroby.

Výhody tohto druhu podnikania sú nasledovné:
pomoc podniku prežiť počas dlhého obdobia;
veľké príležitosti na rozšírenie predajných trhov a produktových radov;
zabezpečenie finančnej synergie;

Pred uskutočnením tejto udalosti však musíte vziať do úvahy jej hlavné slabé stránky. Pre kolosálny úspech v rozvoji firmy je potrebný veľký rozsah a na efektívne riadenie väčšej výroby je potrebné, aby mali zamestnanci dostatočné skúsenosti. Takéto akcie si navyše vyžiadajú značné investície a realizácia projektu si vyžiada aj určitý čas.

Na vykonanie objektívnej analýzy a hodnotenia sa často môžu vyžadovať vysokokvalitné služby kompetentného odborníka.

Diverzifikácia je rozumným opatrením v každom odvetví

Priemyselná diverzifikácia

V tomto prípade všetky kapacity smerujú do rozvoja viacerých aspektov výroby, ktoré spolu nemusia súvisieť. Diverzifikácia výroby je potrebná na zvýšenie efektívnosti podniku, zvýšenie ukazovateľov likvidity a solventnosti a na predchádzanie rizikám. V poslednej dobe toto opatrenie prilákalo podnikateľov kvôli demonopolizácii ekonomiky a zvýšenej konkurencii.

Rozšírenie výroby je zamerané na manipuláciu s finančnými prostriedkami spoločnosti tak, aby mohli zabezpečiť zlepšenie celkovej situácie. Voľba smerovania a diverzifikácie závisí od aktuálnej finančnej kondície firmy. Toto opatrenie dosiahlo svoj vrchol rastu v 90. rokoch, po rozpade Sovietskeho zväzu. Spoločnosti dosiahli novú úroveň rozvoja, ale iné podniky ich začali vytláčať a aby sa udržali nad vodou, museli hľadať mnoho alternatívnych metód rozvoja.

Hlavnou úlohou každého majiteľa výrobného podniku je nájsť stred medzi špecializáciou výroby a jej diverzifikáciou. Je dosť ťažké posúdiť uskutočniteľnosť prijatia vybraných opatrení, pretože v tomto prípade neexistuje jediný algoritmus činnosti. Majiteľ podniku, ktorý sa rozhodol diverzifikovať, berie do úvahy všetky aspekty súvisiace s výrobou, ako aj ciele, ktoré je potrebné stanoviť a dosiahnuť.

Pre manažérov domácich spoločností je veľmi dôležité nájsť smer diverzifikácie, pretože v sovietskom hospodárstve bolo hlavným smerom vytváranie špecializovaných, a nie diverzifikovaných odvetví. Priemyselná diverzifikácia je dobrým nástrojom na presun kapitálu medzi rôznymi odvetviami a zabezpečením jej kompetentného vykonávania môžete zlepšiť ziskovú výkonnosť organizácie a vyhnúť sa rizikám bankrotu.

Nedávajte všetky vajcia do jedného košíka – chráňte svoju firmu

Diverzifikácia portfólia

Mnoho podnikateľov pozná dva hlavné druhy cenných papierov: akcie a dlhopisy. Ale diverzifikácia portfólia predpokladá fakt, že každý má právo investovať do iných druhov aktív – zlata a devízových fondov, nehnuteľností. Pri realizácii tejto udalosti musí každý investor nájsť najbezpečnejšie spôsoby investovania a investovania do aktív.

V praxi možno konštatovať, že nie všetci investori jasne chápu problematiku diverzifikácie: myslia si, že investovanie peňazí nie do jedného, ale do dvoch druhov cenných papierov jednej spoločnosti je diverzifikáciou. V skutočnosti to tak nie je vždy. Tento jav možno skutočne nazvať diverzifikáciou, no nemá takú širokú škálu, o ktorej uvažujeme.

Diverzifikácia - ide o rozšírenie ekonomických aktivít spoločnosti do nových oblastí (rozšírenie sortimentu vyrábaných produktov, druhov služieb, geografie a oblasti pôsobnosti). V užšom zmysle slova diverzifikácia - Ide o prienik podnikov do odvetví, ktoré nemajú priame výrobné prepojenie alebo funkčnú závislosť od svojej hlavnej činnosti. V dôsledku diverzifikácie sa podnik môže zmeniť na komplexný diverzifikovaný výrobný komplex alebo konglomerát.

Verí sa, že každá spoločnosť, aby si bola istá svojou budúcnosťou, musí rásť a na úrovni spoločnosti existujú len dve základné stratégie rastu:

1. koncentrácia úsilia v jednom odvetví;

2. diverzifikácia do iných odvetví.

Diverzifikácia je spojená s takými výhodami veľkých podnikov, ako sú efekt rozmanitosti. Tento efekt zatieňuje efekt hromadnej výroby homogénnych produktov. Hlavným komerčným cieľom diverzifikácie je zvýšiť zisk lepším využívaním trhových príležitostí a vytváraním konkurenčných výhod. Skutočné spôsoby získania týchto výhod, a teda aj stimuly pre diverzifikáciu, sú rôzne.

Diverzifikácia môže súvisieť alebo nesúvisieť (konglomerát).

Súvisiaca diverzifikácia môže byť vertikálna alebo horizontálna.

Kritériom na určenie typu diverzifikácie je princíp fúzie. O funkčné zlúčenie podniky spojené spoločným výrobným procesom sú spojené. O investičná fúzia k zjednoteniu dochádza pri absencii produkčnej komunity.

Súvisiaca vertikálna diverzifikácia, alebo vertikálna integrácia, je proces nadobudnutia alebo začlenenia do podniku nových výrobných zariadení, ktoré sú súčasťou technologického reťazca výroby starého výrobku v etapách pred alebo po výrobnom procese.

Spočíva v tom, že podniky radšej vytvárajú všetky tovary alebo služby potrebné pre výrobný proces samy v rámci podniku, namiesto toho, aby ich kupovali. Integračná stratégia je opodstatnená, keď podnik môže zvýšiť svoju ziskovosť riadením dôležitých článkov vo výrobnom a distribučnom reťazci.

V dôsledku vertikálnej integrácie sa firmy spájajú v rôznych fázach jedného výrobného procesu. Môžu sa použiť nasledujúce formuláre:

1. úplná vertikálna integrácia;

2. čiastočná integrácia (časť produktov sa nakupuje od iných podnikov);

3. kvázi integrácia - vytváranie aliancií medzi spoločnosťami, ktoré majú záujem o integráciu, bez prevodu vlastníckych práv.

Najčastejšie sa takáto integrácia realizuje v dvoch hlavných formách, ktoré charakterizujú smer integrácie a postavenie podniku vo výrobnom reťazci:

Spätná integrácia (spätná integrácia);

Dopredná integrácia (dopredná integrácia).

O spätná integrácia podnik preberá funkcie, ktoré predtým vykonávali jeho dodávatelia, to znamená, že získava kontrolu nad zdrojmi surovín a komponentov. Účelom takejto integrácie môže byť ochrana strategicky dôležitých zdrojov surovín alebo prístupu k novým technológiám.

O priama integrácia spoločnosť preberá funkcie, ktoré predtým vykonávali distribútori, to znamená, že získava prepravné a servisné služby, distribučné kanály a ďalšie služby súvisiace s hlavnými aktivitami spoločnosti. V tomto prípade je motiváciou zabezpečenie kontroly tržieb a to je pri korporáciách s významným podielom na trhu v atraktívnom odvetví celkom logické.

Vertikálnu integráciu možno dosiahnuť mobilizáciou interných a externých schopností. Napríklad spoločnosť Dupont Corporation zvolila stratégiu spätnej integrácie, keď získala spoločnosť na ťažbu ropy. Výhodou tohto typu prístupu sú znížené náklady a lepšia kontrola nad vlastným podnikom. Dôvodom výberu takejto stratégie je často nerovnaká cenová hladina surovín a hotových výrobkov. Kontrola nad surovinami je zameraná na zníženie ich nákladov a zabezpečenie zaručeného prístupu k zdrojom surovín. Táto kontrola je dôležitou výhodou pri implementácii stratégie vedenia nákladov.

Vo fáze výroby hotových výrobkov existuje viac príležitostí na odlíšenie výrobkov prostredníctvom konkurencie a samotnej diferenciácie a kontrola distribučných kanálov alebo interakcia s predajnými službami umožňuje synergický efekt. Hoci spätná integrácia je vo všeobecnosti ziskovejšia ako dopredná integrácia, môže znížiť strategickú flexibilitu korporácie, pretože zahŕňa získanie drahých aktív, ktoré je ťažké rýchlo predať. Vytvára tak vysokú bariéru pre odchod z odvetvia.

Vertikálna integrácia typické pre hutníctvo, výrobu papiera, chemické produkty a ropný komplex. Vo všeobecnosti zabezpečuje rast zisku vďaka synergiám pri zdieľaní zdrojov a interakcii medzi rôznymi oddeleniami podniku. V procese integrácie je možné zvýšiť technologickú úroveň podniku, znížiť transakčné náklady a získať prístup k zdrojom surovín.

transakčné náklady - ide o prevádzkové náklady popri základných nákladoch na výrobu a obeh; nepriame, súvisiace náklady a výdavky spojené s organizáciou prípadu, získavaním informácií, vyjednávaním, hľadaním dodávateľov, uzatváraním zmlúv a poskytovaním právnej ochrany.

Najvýraznejším ruským príkladom vertikálnej integrácie je ropný komplex. Ropné spoločnosti pokrývajú všetky fázy výroby, rafinácie a marketingu ropných produktov: od geologického prieskumu až po predaj benzínu. V Rusku je asi desať takýchto spoločností.

Horizontálna integrácia je združenie podnikov pôsobiacich v rovnakej oblasti činnosti. Hlavným cieľom je posilniť pozíciu spoločnosti v odvetví pohltením konkurentov alebo nadviazaním kontroly nad nimi. Horizontálna konsolidácia môže pomôcť dosiahnuť úspory z rozsahu, znížiť riziko konkurencie a rozšíriť škálu produktov alebo služieb.

Dôležitým dôvodom horizontálnej integrácie je aj geografická expanzia trhu. V tomto prípade sa spájajú spoločnosti, ktoré vyrábajú podobné produkty, ale pôsobia na rôznych regionálnych trhoch. Klasickým príkladom je prienik pivovarníckych spoločností do výroby nealkoholických produktov.

Príkladom horizontálnej integrácie sledujúcej cieľ expanzie na nový trh je akvizícia 70-percentného podielu v Škode v Českej republike automobilovou skupinou Volkswagen.

Nesúvisiaca diverzifikácia - Ide o pokrytie takých oblastí podnikania, ktoré priamo nesúvisia s hlavnými činnosťami podniku. Diverzifikácia je opodstatnená, ak sú príležitosti na integráciu obmedzené alebo chýbajú, alebo ak sú konkurenti veľmi silní, alebo ak trh so základným produktom upadá. Pri takejto diverzifikácii nemusia existovať spoločné trhy a technológie a účinok sa dosiahne výmenou alebo rozdelením aktív alebo oblastí činnosti, to znamená, že dochádza k diverzifikácii kapitálu, nie výroby - to konglomerátnu diverzifikáciu. Prínos je tu možný ako výsledok optimalizácie riadenia peňažných tokov a investičných zdrojov. Medzi najdôležitejšie motívy takejto diverzifikácie patrí túžba presadiť sa v rastúcich alebo vysoko ziskových odvetviach, rozloženie rizika a využitie manažérskych skúseností. Niekedy zohrávajú úlohu aj daňové výhody. Aby sa zvýšila ziskovosť a využitie CFU spojené s expanziou trhu, podniky sa snažia vstúpiť na rýchlo rastúce komoditné trhy, ktorých prítomnosť je neoddeliteľná od významných rizík:

1. počet konkurentov na priemyselnom trhu je príliš veľký;

2. existujúce distribučné kanály nemôžu zabezpečiť predaj produktov všetkých podnikov;

3. zmeny v technológiách, formách a spôsoboch predaja vedú k zmenám v CFU;

4. Rast trhu niekedy klame.

Podľa I. Ansoffa kritériá diverzifikácie vyplývajú z analýzy nedostatkov existujúceho portfólia podniku. Existujú dva možné prístupy k identifikácii nových oblastí podnikania:

1. metóda pokus omyl (s úpravami počas činnosti);

2. systematický prístup.

Optimálna kombinácia oboch prístupov je: diverzifikácia prostredníctvom akumulácie strategických skúseností.

Existujú dva spôsoby diverzifikácie:

Vnútorný rast – diverzifikácia činnosti existujúceho podniku;

Externý rast-diverzifikácia prostredníctvom fúzií a akvizícií.

Sú známe javy ako napr zlúčenie- zlúčenie kapitálu dvoch alebo viacerých spoločností (priateľská fúzia); absorpcie- kedy jedna zo spoločností získa kontrolný podiel v inej spoločnosti a zmení ju na divíziu preberajúcej spoločnosti (agresívna fúzia).

Vertikálny komplex (obava) hospodárske združenie založené na účasti materskej spoločnosti vo výrobných vzťahoch a na kapitáli jej členských podnikov (Gazprom).

Finančná a priemyselná skupina (FIG) skupina finančne prepojených podnikov vrátane špecializovaných finančných inštitúcií vytvorených na riešenie bežných problémov.

Strategická aliancia- skupina nezávislých podnikov, ktorá vzniká na určité obdobie a je prepojená modernými informačnými technológiami. Tieto podniky spájajú svoje zdroje a úsilie, aby efektívne využili priaznivé trhové príležitosti. V USA sa takéto združenia nazývajú virtuálne korporácie.