Aká je diskontná sadzba banky? Úroková sadzba

Diskontná sadzba

Ako diskontná sadzba sa často označuje aj percentuálny poplatok, ktorý centrálna banka stanovuje za úvery poskytnuté komerčným bankám. V ruskej praxi sa tento výraz používa miera refinancovania. Čím vyššiu diskontnú sadzbu centrálna banka má, tým vyššiu úrokovú sadzbu si potom komerčné banky účtujú za úver, ktorý poskytujú klientom a naopak.

Komerčné banky zvyčajne stanovujú úrokové sadzby na vklady a úvery nad diskontnou sadzbou centrálnej banky.

Diskontná sadzba- diskontná sadzba, sadzba, úrok účtovaný bankou zo zmenkovej sumy, keď ju banka kúpi pred dátumom splatnosti (ak "účtovanie zmeniek"); centrálnou bankou pri účtovaní o štátnych cenných papieroch alebo nimi zabezpečenom úvere.

Jednoduchá, komplexná a nominálna diskontná sadzba

Pri účtovaní o jednoduché diskontnej sadzby, zľava sa účtuje vo vzťahu k celkovej sume záväzku a predstavuje vždy rovnakú sumu. Inými slovami,

P = S − S * n * d = S(1 − nd) ,

P- výška platby
S- celková výška záväzku (suma platby plus zľava)
d- diskontná sadzba vyjadrená v akciách
n- počet období pred zaplatením

Pri účtovaní o komplexné diskontná sadzba, výška platby sa vypočíta podľa vzorca:

P = S(1 − d) n

(s rovnakým zápisom).

Pri účtovaní komplexu nominálny diskontná sadzba f, ktorá je spoplatnená m raz ročne sa výška platby vypočíta podľa vzorca:

Odkazy

Nadácia Wikimedia.

2010.

Pozrite si, čo je „diskontná sadzba“ v iných slovníkoch: - (zmenková sadzba, diskontná sadzba) Úroková sadzba diskontného trhu, pri ktorej sú zmenky diskontované (t. j. kupované lacnejšie, ako by stáli v deň splatnosti). Účtovaná sadzba závisí od spoľahlivosti účtu a... ...

Finančný slovník - (diskontná sadzba) 1. Pozri: účtovná sadzba. 2. Úroková sadzba, za ktorú americké banky, ktoré sú členmi Federálneho rezervného systému, poskytujú úvery iným bankám. Podnikanie. Výkladový slovník. M.: INFRA M, Vydavateľstvo Ves... ...

Slovník obchodných pojmov diskontná sadzba - 1. Pozri; účtovná sadzba („účtovná sadzba“). 2. Úroková sadzba, za ktorú americké banky, ktoré sú členmi Federálneho rezervného systému, poskytujú úvery iným bankám.

účtovníctvo...... Technická príručka prekladateľa

DISCOUNT RATE, úroková sadzba, za ktorú banky poskytujú úvery...- 1) úroková sadzba, za ktorú centrálna banka krajiny poskytuje úvery komerčným bankám. Čím vyššie je U.S. centrálna banka, tým vyššie percento si potom účtujú komerčné banky za úvery, ktoré poskytujú klientom a naopak; 2)…… Právna encyklopédia

Diskontná sadzba- - je úroková sadzba, za ktorú centrálna banka krajiny poskytuje úvery komerčným bankám (čím vyššiu diskontnú sadzbu centrálnej banky má, tým vyššiu úrokovú sadzbu účtujú komerčné banky za úvery, ktoré poskytujú klientom a ... ... Komerčná výroba energie. Slovník-príručka

Diskontná sadzba- (diskontná sadzba) úroková sadzba účtovaná centrálnou bankou pri poskytovaní úverov komerčným bankám. Jeho úroveň je nástrojom na reguláciu peňažnej zásoby v krajine a prostredníctvom nej aj inflácie a v konečnom dôsledku miery ekonomiky... ... Ekonomický a matematický slovník

Slovník obchodných pojmov- úroková sadzba, za ktorú Federálny rezervný systém, centrálna banka, poskytuje pôžičky komerčným bankám na doplnenie ich hotovostných rezerv a pôžičky zákazníkom. Čím vyššia je diskontná sadzba centrálnej banky, tým vyššia... ... Slovník ekonomických pojmov

Diskontná sadzba- DISKONTNÁ SADZBA 1. Úroková sadzba, pri ktorej sa berú do úvahy (diskontované) peňažné toky budúcich investičných projektov (pozri Diskontovaný peňažný tok). Diskontná sadzba používaná pre projekty súkromného sektora je zvyčajne založená na... ... Slovník-príručka o ekonómii

DISCOUNT RATE, úroková sadzba, za ktorú banky poskytujú úvery...- je úroková sadzba, za ktorú centrálna banka požičiava komerčným bankám a iným depozitárom... Ekonomika od A po Z: Tematický sprievodca

Priamo súvisí s poskytovaním úverov a bankovým sektorom. Diskontná sadzba je hlavným ukazovateľom menovej politiky centrálnej banky.

Diskontná sadzba v Rusku

Diskontná sadzba je úroková sadzba, za ktorú centrálna banka požičiava komerčným bankám. Sberbank, Rosselkhozbank, VTB a ďalšie inštitúcie dostávajú prostriedky, ktoré následne vydávajú obyvateľstvu a právnickým osobám, od centrálnej banky v percentách určenom diskontnou sadzbou.

Diskontná sadzba je refinančná sadzba, ktorá vyjadruje percentuálny nárast hodnoty cenných papierov vydaných štátom. Investor, ktorý nakupuje dlhopisy vládnej pôžičky, po vypršaní zmluvy dostane ich hodnotu zvýšenú o oficiálnu diskontnú sadzbu stanovenú centrálnou bankou.

Hodnota diskontnej sadzby

Regulácia diskontnej sadzby je najdôležitejším nástrojom pri určovaní hodnoty meny. Čím stabilnejšia je ekonomická situácia v krajine, tým nižšia je miera refinancovania. Centrálna banka zvyšuje sadzbu v prípade krízy v štáte, aby stabilizovala situáciu. Čo ovplyvňuje diskontná sadzba?

úrokové sadzby na úvery a vklady - pri zvýšení diskontnej sadzby sa zvýšia, hoci vo vyspelých krajinách bude dynamika citeľnejšia ako v rozvojových;
výška pokút - časovo rozlíšené na dane, pokuty a dohody v prípade oneskorených platieb vo výške 1/300 sadzby refinancovania za každý deň;
výška mesačných splátok úverov s pohyblivou sadzbou viazaná na účtovný ukazovateľ;
objem investícií v krajine - čím je miera nižšia, tým je pre investora výhodnejšie investovať, keď sa zvýši, dôjde k odlivu kapitálu;
dynamika výmenného kurzu - ak diskontná sadzba stúpa, vedie to k oslabeniu a v dôsledku toho k devalvácii národnej meny.

Diskontná sadzba a miera inflácie majú inverzný vzťah. Ak centrálna banka zvýši sadzbu, povedie to k spomaleniu ekonomického rastu a zníženiu kúpnej sily tovarov – inflácia v krajine sa zníži.

Percento- jedna stotina vopred dohodnutého základu (to znamená, že základ zodpovedá 100 %).

Odpoveď: viac

	pôvodná výška dlhu
(dni)	pevné časové obdobie, na ktoré je viazaná úroková (diskontná) sadzba (zvyčajne jeden rok - 365, niekedy 360 dní)
	úroková (diskontná) sadzba za dané obdobie
	doba dlhu v dňoch
	doba dlhu v podieloch za dané obdobie
	výšku dlhu na konci obdobia

Úroková sadzba

Úroková sadzba- relatívna výška príjmu za určité časové obdobie. Pomer príjmu (úrokové peniaze - absolútna výška príjmu z požičiavania peňazí) k výške dlhu.

Akruálne obdobie- ide o časový interval, ku ktorému je datovaná úroková sadzba, nemal by sa zamieňať s obdobím časového rozlíšenia; Väčšinou ako také obdobie beriem rok, pol roka, štvrťrok, mesiac, ale najčastejšie riešime ročné sadzby.

Kapitalizácia úrokov- pripočítanie úrokov k istine dlhu.

Rozšírenie- proces zvyšovania množstva peňazí v priebehu času v dôsledku pridávania úrokov.

Zľavy- inverzný k zvýšeniu, pri ktorom sa peňažná suma súvisiaca s budúcnosťou znižuje o sumu zodpovedajúcu zľave (zľave).

Množstvo sa nazýva akumulačný faktor a množstvo sa podľa príslušných schém nazýva diskontný faktor.

Interpretácia úrokovej sadzby

So schémou" jednoduchý záujem„Počiatočným základom pre výpočet úroku počas celej doby splatnosti dlhu v každom období uplatňovania úrokovej sadzby je pôvodná výška dlhu.

So schémou" zložené úročenie„(pre celé čísla) počiatočným základom pre výpočet úroku počas celého obdobia v každom období uplatňovania úrokovej sadzby je výška dlhu naakumulovaného za predchádzajúce obdobie.

Pridanie naakumulovaných úrokových peňazí k sume, ktorá slúži ako základ pre jej výpočet, sa nazýva kapitalizácia úrokov (alebo reinvestícia vkladu). Pri použití schémy „zloženého úročenia“ dochádza ku kapitalizácii úrokov v každom období.

Interpretácia diskontnej sadzby

So schémou „jednoduchého úroku“ ( jednoduchá zľava) - počiatočným základom pre výpočet úroku počas celej doby trvania dlhu v každom období uplatňovania diskontnej sadzby je suma, ktorá sa má zaplatiť na konci doby splatnosti.

So schémou „zloženého úročenia“ (pre celé čísla) ( komplexná zľava) - počiatočným základom pre výpočet úroku počas celého obdobia v každom období uplatňovania diskontnej sadzby je výška dlhu na konci každého obdobia.

Jednoduché a zložité úrokové sadzby

Známe sú dve hlavné schémy výpočtu úrokov vo finančných transakciách.

Prvá schéma využíva takzvané jednoduché úrokové sadzby.

Jednoduché Ide o úrokové sadzby, ktoré sa vzťahujú na rovnakú počiatočnú sumu počas celej finančnej transakcie.

Druhá schéma využíva zložené úrokové sadzby.

Komplexné sú sadzby aplikované po každom časovom rozlíšení na sumu pôvodného dlhu a naakumulovaný úrok za predchádzajúce intervaly.

"Priame" vzorce

	Jednoduchý záujem	Zložené úročenie
- úroková sadzba			nahromadenie
- úroková sadzba			diskontovanie (bankové účtovníctvo)

"Obrátené" vzorce

	Jednoduchý záujem	Zložené úročenie
- úroková sadzba			diskontovanie (matematické účtovníctvo)
- úroková sadzba			nahromadenie

Variabilná úroková sadzba a reinvestovanie vkladov

Nech má doba dlhu fázy, ktorých dĺžka sa rovná , ,

- s jednoduchou úrokovou schémou

Príklad. Zmluva počíta s časovo rozlíšením a) jednoduchého, b) zloženého úročenia v poradí: v prvom polroku pri ročnej úrokovej sadzbe 0,09, v ďalšom roku sa sadzba znížila o 0,01 a v ďalších dvoch polrokoch. -rokov vzrástol v každom z nich o 0,005 . Nájdite sumu zvýšeného vkladu na konci obdobia, ak je počiatočný vklad 800 USD.

Trhová úroková miera ako najdôležitejší makroekonomický ukazovateľ

Dôležitá je úroková sadzba. Úroková sadzba je poplatok za požičané peniaze. Boli časy, keď zákon neumožňoval odmenu za to, že sa požičali nevyčerpané, požičané peniaze. V modernom svete sú pôžičky široko používané, na použitie ktorých sa stanovuje úrok. Keďže úrokové sadzby merajú náklady na používanie peňazí podnikateľmi a odmenu za nepoužívanie peňazí spotrebiteľským sektorom, výška úrokových sadzieb zohráva významnú úlohu v ekonomike krajiny ako celku.

Veľmi často sa v ekonomickej literatúre používa pojem „úroková sadzba“, hoci existuje veľa úrokových sadzieb. Úroková diferenciácia súvisí s rizikom, ktoré podstupuje veriteľ. Riziko sa zvyšuje so zvyšujúcou sa dobou trvania úveru, pretože pravdepodobnosť, že veriteľ môže potrebovať peniaze pred stanoveným dátumom splatenia úveru, sa zvyšuje a úroková sadzba sa primerane zvyšuje. Zvyšuje sa, keď o úver žiada málo známy podnikateľ. Malá firma platí vyššiu úrokovú sadzbu ako veľká. Pre spotrebiteľov sa úrokové sadzby tiež líšia.

Bez ohľadu na to, aké rozdielne sú úrokové miery, všetky sú ovplyvnené: ak sa zníži ponuka peňazí, potom sa úrokové sadzby zvýšia a naopak. Preto sa zvažovanie všetkých úrokových sadzieb môže zredukovať na štúdium vzorcov jednej úrokovej sadzby a v budúcnosti budeme používať termín „úroková sadzba“

Rozlišujte medzi nominálnymi a reálnymi úrokovými sadzbami

Reálna úroková sadzba určené s prihliadnutím na úroveň. Rovná sa nominálnej úrokovej miere, ktorá je stanovená pod vplyvom ponuky a dopytu, mínus miera inflácie:

Ak napríklad banka poskytne úver a účtuje 15% a miera inflácie je 10%, potom je skutočná úroková sadzba 5% (15% - 10%).

Metódy výpočtu úrokov:

Jednoduchá úroková sadzba

Jednoduchý graf rastu úrokov

Príklad

Určite úrok a výšku akumulovaného dlhu, ak je jednoduchá úroková sadzba 20% ročne, pôžička sa rovná 700 000 rubľov, lehota je 4 roky.

I = 700 000 * 4 * 0,2 = 560 000 rub.
S = 700 000 + 560 000 = 1 260 000 rub.

Situácia, keď je doba splatnosti pôžičky kratšia ako doba časového rozlíšenia

Časová základňa sa môže rovnať:

360 dní. V tomto prípade dostaneme obyčajný alebo obchodný záujem.
365 alebo 366 dní. Používa sa na výpočet presné percento.

Počet dní výpožičky

Presný počet dní pôžičky sa určí spočítaním počtu dní medzi dátumom pôžičky a dátumom jej splatenia. Deň vystavenia a deň splatenia sa považujú za jeden deň. Presný počet dní medzi dvoma dátumami je možné určiť z tabuľky poradových čísel dní v roku.
Približný počet dní pôžičky sa určuje z podmienky, že každý mesiac sa rovná 30 dňom.

V praxi existujú tri možnosti výpočtu jednoduchého úroku:

Obyčajný úrok s presným počtom dní pôžičky (banka; 365/360). Ak počet dní výpožičky presiahne 360, výsledkom tejto metódy je výška naakumulovaného úroku vyššia ako ročná sadzba.
Bežný úrok s približným počtom dní pôžičky (360/360). Používa sa pri medzivýpočtoch, pretože nie je veľmi presný.

Príklad. Pôžička vo výške 1 milióna rubľov bola poskytnutá od 20. januára do 5. októbra vrátane na 18 % ročne. Akú sumu musí dlžník zaplatiť na konci lehoty, keď sa vypočíta jednoduchý úrok? Počítajte v troch možnostiach výpočtu jednoduchého úroku.

Najprv si určme počet dní pôžičky: 20. január je 20. deň v roku, 5. október je 278. deň v roku. 278 - 20 = 258. Približne - 255. 30. január - 20. január = 10. 8. mesiac vynásobený 30 dňami = 240. spolu: 240 + 10 + 5 = 255.

Presný úrok s presným počtom dní pôžičky (365/365)

S = 1 000 000 * (1 + (258/365) * 0,18) = 1 127 233 rub.

Bežný úrok s presným počtom dní pôžičky (360/365)

S = 1 000 000 * (1 + (258/360) * 0,18 = 1 129 000 rub.

Bežný úrok s približným počtom dní pôžičky (360/360)

S = 1 000 000 (1 + (255/360) * 0,18 = 1 127 500 rub.

Variabilné sadzby

Úverové zmluvy niekedy stanovujú úrokové sadzby, ktoré sa v čase menia. Ak ide o jednoduché stávky, potom sa suma nahromadená na konci obdobia určí nasledovne.

Diskontná sadzba

V bankovej praxi sa pri účtovaní (t.j. predčasnom nákupe) zmeniek a iných peňažných záväzkov historicky pri výpočtoch nepoužíva úroková sadzba úveru, ale tzv. účtovníctvo ponuku. S diskontnou sadzbou je spojený anticipačný spôsob výpočtu úroku, kde poplatok za úver, t.j. úrokový výnos sa časovo rozlišuje vopred pri poskytnutí úveru. V tomto prípade je dlžníkovi pridelená suma znížená o výšku úrokového príjmu a na konci obdobia je potrebné splatiť celú výšku dlhu.

Výška zľavy, zľavy z výšky dlhu, D je definovaný ako rozdiel medzi čiastkou, ktorá sa má vrátiť – S, a počiatočná výška úveru - R. Pomer týchto veličín d T diskontná sadzba za obdobie T:

Banky zvyčajne uvádzajú ročnú (nominálnu) diskontnú sadzbu d, a diskontná sadzba za časové obdobie T pred splatením dlhu sa určí podľa vzorca

(1.3.3)

kde je multiplikátor v T =1- d T =1- dT diskontný faktor za dané obdobie T za diskontnú sadzbu d.

Výpočet hodnoty cenných papierov v excelovských tabuľkách

Na výpočet hodnoty zmenky v Exceli sa používa finančná funkcia ZĽAVOVÁ CENA.

Volanie funkcie: CENA-ZĽAVA (dátum_dohody, dátum_platnosti, zľava, splátka, základ).

Dátum_dohody – Dátum dohody pre cenné papiere, vyznačený ako dátum v číselnom formáte (dátum nákupu, účtovný dátum).

Dátum účinnosti - Dátum účinnosti cenného papiera vyjadrený ako číselný dátum (dátum splatnosti).

zľava - diskontná sadzba pre cenné papiere (ročná nominálna diskontná sadzba).

Vykúpenie – cena pri odkúpení (za 100 rubľov nominálnej hodnoty cenných papierov).

Základ – typ použitej metódy výpočtu dňa (ak je 0 alebo chýba, potom sa predpokladá, že dĺžka roka je 360 dní).

Výpočet sa vykonáva podľa vzorca (1.3.3), kde čas (v zlomkoch roka) sa rovná počtu dní od dátumu predaja do dátumu splatenia, vydelený počtom dní v roku. .

Dátumy predaja a splatnosti sú vyjadrené číselne ako číslo dňa v príslušnom systéme (v Exceli - od 1. januára 1900) pomocou funkcie DATE z funkčného bloku „DÁTUM A ČAS“.

Napríklad 1.3.2 definujeme dátum registrácie zmenky na 1. január 1998, dátum splatnosti na 1. marec 1998. V číselnom formáte sú tieto dátumy rovnaké: DÁTUM(1998; 1; 1) = 35431 ; DÁTUM(1998;3;1)=35490. Potom sa účtovná hodnota zmenky rovná: DISKONTOVÁ CENA (35431; 35490;0,2;10) = 9,6667 (tisíc rubľov).

Prírastok za diskontnú sadzbu

Pri anticipačnej metóde výpočtu úroku je diskontovanie priamou operáciou a skladanie s jednoduchou diskontnou sadzbou je reverznou operáciou. Ten sa stáva nevyhnutným pri určovaní sumy, ktorá by mala byť uvedená na účte, ak je známa aktuálna výška dlhu. Ako vyplýva zo vzorca (1.3.3), zvýšenie pri jednoduchej diskontnej sadzbe je opísané nasledujúcim vzorcom:

(1.3.4)

Aby sme jednotne popísali zníženie sumy k určitému časovému bodu pomocou diskontnej sadzby, zavedieme, ako v časti 1.1, redukčný faktor, ktorý sa rovná multiplikátoru zvýšenia pri znížení do budúceho časového bodu a diskontný faktor pri redukcii na predchádzajúci (súčasný) časový bod. Je vhodné skombinovať začiatok časovej škály s časovým momentom, kedy je suma daná. Potom kladná časť časovej osi zodpovedá akumulácii a záporná časť diskontovaniu. Redukčný faktor potom možno zapísať ako

(1.3.4, a)

Závislosť tohto faktora od času, určeného vzorcom (1.3.4), je znázornená na obr. 1.3.1 pre diskontnú sadzbu 30 % ročne.

Na základe vzorcov (1.1.7) a (1.3.4) je ľahké určiť vzťah medzi úrokovými a diskontnými sadzbami za obdobie T:

(1.3.5)

Z tohto vzťahu vyplývajú vzorce vyjadrujúce úrokovú sadzbu cez účtovnú sadzbu za obdobie T a naopak:

Ak je trvanie obdobia jeden rok, potom

Komplexná diskontná sadzba

V prípade, že sa výška zľavy stane porovnateľnou so sumou, ktorá sa má vrátiť, zvyčajne sa použije zložená diskontná sadzba. Proces výpočtu diskontu pri zloženej diskontnej sadzbe je podobný ako proces výpočtu zloženého úročenia – počas trvania úverovej zmluvy sa úrok niekoľkokrát prepočítava postupne a tu je postupné diskontovanie sumy, ktorá sa má splatiť. vyrobený niekoľkokrát. Rozdiel spočíva v smere procesov v čase: výpočet úroku zodpovedá doprednému plynutiu času, zatiaľ čo diskontovanie zodpovedá naopak.

Stanovme si aktuálnu hodnotu sumy S po niekoľkých zľavových obdobiach. V rámci jedného obdobia sa diskontuje jednoduchou diskontnou sadzbou, potom sa výsledná hodnota aktuálnej hodnoty sumy stáva počiatočnou hodnotou pre ďalšie diskontné obdobie atď. Súčasná hodnota konečnej sumy diskontovanej za jedno obdobie je S 1 = S(1-d T), na konci druhého zľavneného obdobia máme S 2 = S(1- d T) 2 atď. Takže po n diskontné obdobia súčasná hodnota sumy S sa bude rovnať:

Účtovanie úrokov niekoľkokrát do rokapri komplexnej diskontnej sadzbe

Ak sa diskontuje komplexnou diskontnou sadzbou T raz ročne, potom sa diskontná sadzba za obdobie rovná d 1/ m= d/ m. Potom sa súčasná hodnota konečnej sumy diskontovanej na 1 rok bude rovnať:

kde n=(1- dlm) m – ročný diskontný faktor.

To ukazuje, že pri konštantnej nominálnej ročnej diskontnej sadzbe d konečný výsledok diskontovania závisí od počtu období v roku; pri rovnakej nominálnej diskontnej sadzbe, ako sa zvyšuje počet období, ročný diskontný faktor klesá. Z tohto dôvodu nominálna ročná diskontná sadzba nemôže slúžiť ako univerzálne meradlo efektívnosti finančných transakcií. Ich skutočná účinnosť súvisí s efektívnou ročnou diskontnou sadzbou, ktorá sa rovná relatívnej diskontnej jednotke za rok:

Výnos dvoch finančných zmlúv sa považuje za rovnaký, ak sú ich zodpovedajúce efektívne diskontné sadzby rovnaké. Nominálna ročná diskontná sadzba pre akruálnu zmluvu T raz za rok, čo zodpovedá sadzbe d e, sa určuje podľa vzorca

(1.3.13)

Vzťah medzi nominálnou diskontnou sadzbou a nominálnou úrokovou mierou možno ľahko získať zo vzorcov (1.3.12) a (1.2.3 – 1.2.4):

(1.3.14)

Z toho je zrejmé, že kedy T® ¥ , t.j. pri prechode na nepretržité zľavovanie, d (m) ® d, ako by sa dalo očakávať: keď sa úrokový výnos dostáva nepretržite, rozdiel medzi zálohovým a nesplateným úrokovým výnosom zmizne.

Centrálna banka vládne...

Diskontná sadzba centrálnej banky je nákladom peňazí v štáte
Peniaze sú tovar. Rovnako ako zemiaky alebo knihy. A rovnako ako zemiaky a knihy, aj peniaze majú svoju cenu.

Zemiaky sa predávajú na trhu. Knihy sa predávajú v obchode. Banky obchodujú s peniazmi. Predávajú peniaze verejnosti. Ide o pôžičky. A kupujú peniaze od obyvateľstva. Ide o vklady.

Obchodník na trhu veľmi zriedka predáva zemiaky vypestované vlastnými rukami. V podstate to kupuje od veľkoobchodníka. Kníhkupectvo nakupuje sériu kníh od jedného autora a typu vo veľkom od vydavateľa a potom tieto knihy predáva jednu po druhej v maloobchode. Veľkoobchodným predajcom peňazí v štáte je jeho centrálna banka.

Diskontná sadzba centrálnej banky je cena, za ktorú predáva veľkoobchodné peniaze komerčným bankám.

Ak je diskontná sadzba 5%, komerčné banky kupujú rubeľ od centrálnej banky za rubeľ päť kopejok. Ak je diskontná sadzba 17%, potom rubeľ pre komerčné banky bude stáť rubeľ 17 kopejok.

Podľa diskontnej sadzby, teda veľkoobchodnej ceny, sa mení maloobchodná cena peňazí. Keď diskontná sadzba stúpa, komerčné banky zvyšujú náklady na úvery a ročné percento platieb vkladov. Keď sa diskontná sadzba zníži, náklady na úvery a vklady klesnú. Malo by sa vziať do úvahy, že čím nižšie sú náklady na pôžičky, tým vyššia je obchodná aktivita v krajine, vyrába sa viac tovaru, stavia sa továrne, otvárajú sa obchody, nezamestnanosť klesá.

Sadzba refinancovania

Diskontná sadzba centrálnej banky sa nazýva aj refinančná sadzba. Vedecká definícia refinancovania je nasledovná: „Nástroj úverovej politiky, ktorého podstatou je, že peniaze vyberané z bánk rôznymi spôsobmi sú nimi znižované v percentách stanovenom na základe cieľov menovej politiky. V dôsledku toho sú komerčné banky nútené prepojiť svoje sadzby (na úvery a vklady) so sadzbou centrálnej banky.

Od 1. januára 1992, teda nástupu éry kapitalizmu v Rusku, do 14. januára 2012 (podľa Wikipédie) sa sadzba refinancovania v Rusku zmenila 84-krát. Najmenší bol od 1. júna 2010 do 27. februára 2011 – 7,75 %. Najväčší – od 29. apríla do 16. mája 1994 – 205 %

Diskontné sadzby vyspelých krajín sveta

- USA – 0,25 %
- Anglicko – 0,5 %
- Japonsko – 0,1 %
- Európska centrálna banka – 1 %
- Izrael – 0,75 %

Napríklad Izrael...

24. marca 2015. Rozhodnutie Bank of Israel nemeniť diskontnú sadzbu viedlo k prudkému znehodnoteniu dolára. Americká mena okamžite schudla o 2 % a kurz bol 3,936 šekelov. Výmenný kurz eura sa tiež znížil, ale o 1 % na 4,327 NIS.

V posledných dňoch dolár rastie v dôsledku očakávaní, že úroková sadzba klesne pod nulu. Znamenalo by to, že Bank of Israel by začala vydávať úvery komerčným bankám so stratou a vkladatelia by museli doplácať aj na ukladanie peňazí v bankách. To všetko malo viesť k stiahnutiu šekelov z bánk a ich investovaniu do obeživa či akcií. Prognóza sa nenaplnila a menoví špekulanti boli nútení ustúpiť.