Κεφάλαιο - τι είναι και γιατί να το δημιουργήσετε. Το άρθρο θα σας πει πώς να συγκεντρώσετε κεφάλαιο και θα εξηγήσει γιατί είναι σημαντικό να εξοικονομήσετε χρήματα. Θα παρέχει κατανόηση των αρχών της επένδυσης. Το πρώτο σε μια σειρά άρθρων σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας και αύξησης κεφαλαίου.

Τι είναι το κεφάλαιο;

Κεφάλαιο είναι η χήνα που γεννά τα χρυσά αυγά. Με άλλα λόγια, το κεφάλαιο είναι η προσφορά χρήματος που αποθηκεύεται σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο και κερδίζει τόκους επί του κεφαλαίου. Οι τόκοι που εισπράττετε από το κεφάλαιο είναι το εισόδημά σας, το οποίο χρησιμοποιείτε κατά την κρίση σας.

Κάθε άνθρωπος τουλάχιστον μία φορά στη ζωή του σκέφτηκε ότι το να έχεις κεφάλαιο είναι σπουδαίο.

Λίγοι άνθρωποι αποταμιεύουν και δημιουργούν κεφάλαιο, λίγοι κατάφεραν να δημιουργήσουν κεφάλαιο αποταμιεύοντας μέρος των κερδών τους. Γιατί είναι έτσι;

Γιατί τόσο λίγοι άνθρωποι δημιουργούν κεφάλαιο;

Γιατί αυτό απαιτεί πειθαρχία. Ακριβώς όπως στον αθλητισμό ή στις σπουδές, για να επιτύχετε αποτελέσματα πρέπει να επαναλάβετε τις ίδιες ασκήσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα ή να απομνημονεύσετε την ύλη για να την κατακτήσετε. Ομοίως, κατά τη δημιουργία κεφαλαίου, πρέπει να ανανεώνετε τακτικά τη «δεξαμενή χρημάτων» σας για 15-25 χρόνια, προκειμένου να τη γεμίζετε μέχρι την κορυφή.

Ως αποτέλεσμα, όταν η "δεξαμενή γεμίσει", θα δημιουργηθεί κεφάλαιο και θα πρέπει να το διαχειριστείτε επιδέξια για να λάβετε μια ισόβια πρόσοδο με τη μορφή τόκων επί του κεφαλαίου.

Γιατί να δημιουργήσετε κεφάλαιο;

Με τον ορισμό του κεφαλαίου που υπολογίζεται, ας δούμε σε τι χρειάζεται. Οι άνθρωποι έχουν διαφορετικούς στόχους, θα απαριθμήσω τους κύριους:

1. Δημιουργήστε μια κληρονομική μάζα.
2. Αγορά ακινήτων?
3. Αγοράστε στέγαση για παιδιά.
4. Δημιουργήστε όλα τα είδη καταπιστευματικών ταμείων.

Έχοντας ένα μεγάλο χρηματικό ποσό στη διάθεσή σας θα σας βοηθήσει να πραγματοποιήσετε τα πιο σημαντικά σχέδια ζωής σας. Εάν συμφωνείτε με τους στόχους της δημιουργίας πλούτου, ας δούμε τι πρέπει να κάνετε για να δημιουργήσετε κεφάλαιο.

Τι να κάνετε για να δημιουργήσετε κεφάλαιο.

Προσδιορίστε και να είστε σίγουροι ότι για τα επόμενα 15-25 χρόνια θα κερδίσετε χρήματα και θα εξοικονομήσετε μερικά από αυτά και στη συνέχεια θα επενδύσετε.

Φυσικά, αυτό δεν είναι τόσο εύκολο να γίνει - υποσχεθείτε στον εαυτό σας να κερδίσετε χρήματα για 25 χρόνια και στη συνέχεια να τα αποθηκεύσετε.

Αλλά αν «κοιτάξετε πίσω», θα δείτε ότι κερδίζετε χρήματα εδώ και 10-25 χρόνια και η ζωή συνεχίζεται κανονικά. Αυτό θα σας βοηθήσει να συνειδητοποιήσετε ότι στο μέλλον μπορείτε να κάνετε τα πάντα.

Είναι χειρότερο να μην αναβάλλεις τίποτα και να μην έχεις τίποτα στο τέλος της ζωής σου.

Για να δημιουργήσετε κεφάλαιο, καθορίστε το ποσό που θέλετε να εξοικονομήσετε. Είναι εύκολο να γίνει. Αφαιρέστε τα έξοδα από το εισόδημα και λάβετε το ποσό που θα εξοικονομείτε μηνιαία, ας πούμε ότι είναι 200 ​​$.

Δεν χρειάζεται να ζεις από χέρι σε στόμα και να αρνείσαι τα πάντα στον εαυτό σου. Αυτό το θέμα πρέπει να προσεγγιστεί χωρίς φανατισμό. Μπορείτε να εξοικονομήσετε $200 - αυτό είναι υπέροχο!

Ή υπολογίστε το ποσό που θα θέλατε να λάβετε στα χρυσά σας χρόνια. Αυτό είναι πολύ εύκολο να γίνει χρησιμοποιώντας έναν υπολογισμό ισόβιας προσόδου. Με βάση το ποσό που θέλετε να λαμβάνετε μηνιαίως μετά το τέλος της καριέρας σας, θα λαμβάνετε το ποσό που πρέπει να εξοικονομήσετε από σήμερα.

Στη συνέχεια, επιλέγουμε ένα επενδυτικό μέσο με το οποίο θα επενδύσουμε τις αποταμιεύσεις μας. Μπορείτε να επιλέξετε μόνοι σας ή να ζητήσετε βοήθεια από έναν οικονομικό σύμβουλο. Όπως δείχνει η πρακτική, άτομα ακόμη και με κέρδη 3000-5000 $/μήνα. Τουλάχιστον, επενδύουν χρήματα σε τράπεζα για κατάθεση στη Ρωσία, το πολύ αγοράζουν ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια, επίσης στη Ρωσία.

Αλλά αυτή δεν είναι ολόκληρη η λίστα των επενδυτικών μέσων· παρακάτω θα μιλήσω εν συντομία για τα πιο κοινά.

Επενδυτικές επιλογές στη Ρωσία.

Σήμερα υπάρχουν πολλές επενδυτικές επιλογές στη Ρωσία, παραθέτουμε μερικές από αυτές:

1. Ατομικός λογαριασμός επένδυσης.
2. Ακίνητα;
3. Κατάθεση;
4. Ρώσος μεσίτης?
5. Ξένος μεσίτης?
6. Ασφαλιστική εταιρεία (unit-linked contracts).

Θα περιγράψω εν συντομία τα εργαλεία που αναφέρθηκαν παραπάνω και πώς λειτουργούν.

Ατομικός λογαριασμός επένδυσης – (στο εξής θα αναφέρεται ως IIS) λειτουργεί απλά, επενδύετε 1 εκατομμύριο ρούβλια ετησίως για μέγιστο διάστημα 3 ετών. Στη συνέχεια, αγοράζετε τίτλους. Στη συνέχεια, κρατήστε ή ανταλλάξτε για 3 χρόνια. Αφού περάσουν 3 χρόνια θα λάβετε:

• Επενδυμένο κεφάλαιο;
• εισόδημα από τίτλους·
• Έκπτωση φόρου της επιλογής σας.

α) Επιστροφή 13% του ποσού της εισφοράς για 3 χρόνια, αλλά όχι περισσότερο από 52.000 ρούβλια. στο έτος

β) 13% απόδοση των εσόδων από επενδύσεις.

Το κύριο πλεονέκτημα του IIS είναι τα φορολογικά οφέλη. Εάν χρειάζεστε φορολογικά πλεονεκτήματα, τότε ένα IIS είναι κατάλληλο· εάν θέλετε να επενδύσετε για να κερδίσετε κέρδος, τότε αυτό το μέσο είναι απίθανο να είναι κατάλληλο για επένδυση.

Μια ενδιαφέρουσα εναλλακτική λύση για τις καταθέσεις, αλλά κατά τη γνώμη μου υπάρχει πάρα πολλή γραφειοκρατία και η κερδοφορία δεν είναι πολύ υψηλή, για παράδειγμα, εάν επιλέξετε επιστροφή 13% του ποσού εισφοράς για 3 χρόνια, τότε το μέγιστο που μπορείτε να κερδίσετε είναι 52.000 ρούβλια. ανά έτος + πιθανό εισόδημα επένδυσης ~ 80.000 τρίψιμο. Κατάλληλο για κατάθεση χρημάτων για σύντομο χρονικό διάστημα, εξοικονόμηση έναντι του πληθωρισμού, τίποτα περισσότερο.

Ακίνητα – όλοι παίρνουμε χρήματα και αγοράζουμε ένα ακίνητο, το οποίο στη συνέχεια είτε θα νοικιάσουμε, θα μεταπωλήσουμε σε υψηλότερη τιμή ή θα το κρατήσουμε για κάποιο χρονικό διάστημα μέχρι να προκύψουν ορισμένες συνθήκες (για παράδειγμα, το άνοιγμα ενός σταθμού του μετρό δίπλα στο σπίτι στο οποίο έχετε διαμέρισμα προς ενοικίαση).ενοικίαση) δεν θα επηρεάσει την αύξηση της τιμής του ακινήτου.

Κατάθεση – είναι δύσκολο να ονομαστεί επενδυτικό μέσο, ​​αλλά όπως δείχνει η πρακτική, οι άνθρωποι στη Ρωσία πηγαίνουν γρήγορα τις αποταμιεύσεις τους στην τράπεζα. Η κατάθεση είναι ένα όργανο που λειτουργεί ως εξής. Συνάπτετε συμφωνία με την τράπεζα και καταθέτετε χρήματα στον λογαριασμό σας. Η τράπεζα προσδιορίζει στη συμφωνία τους όρους υπό τους οποίους παίρνει χρήματα από εσάς:

1. Ορος.
2. Αθροισμα.
3. Κανόνες ανάληψης και αναπλήρωσης κεφαλαίων.
4. Επιτόκιο.

Μετά από αυτό, η τράπεζα διαχειρίζεται τα χρήματα κατά τη διακριτική της ευχέρεια, και εντός της περιόδου που καθορίζεται στη σύμβαση, επιστρέφει τα χρήματα και τα έσοδα με τη μορφή τόκων.

Το μειονέκτημα της χρήσης μιας κατάθεσης είναι ότι δεν θα εκπληρώσει την κύρια λειτουργία της επένδυσης - την απόκτηση κέρδους. Κατά τη στιγμή της γραφής, οι καταθέσεις στη Ρωσία παρέχουν αποδόσεις είτε σε επίπεδο πληθωρισμού είτε 1-1,5% υψηλότερες. Επομένως, εάν πρόκειται να δημιουργήσετε κεφάλαιο, τότε μια κατάθεση δεν είναι κατάλληλη για αυτό.

Ρώσος μεσίτης – Υπάρχουν πολλοί μεσίτες στη Ρωσία, αλλά λειτουργούν περίπου με τον ίδιο τρόπο. Ο χρηματιστής είναι ουσιαστικά μια πλατφόρμα που παρέχει πρόσβαση στο χρηματιστήριο υπό συγκεκριμένες συνθήκες. Ανοίγεις λογαριασμό μεσιτείας και καταθέτεις χρήματα. Στη συνέχεια, πραγματοποιείτε συναλλαγές στο χρηματιστήριο - αγοράζετε, πουλάτε και κερδίζετε κέρδη. Μετά από αυτό υποβάλλετε ετήσια φορολογική δήλωση και πληρώνετε φόρο εισοδήματος.

Μπορείτε επίσης να επιλέξετε έναν μεσίτη και να βάλετε χρήματα υπό διαχείριση, π.χ. Δεν χρειάζεται να ανταλλάσσετε τίτλους μόνοι σας· ένας επαγγελματίας διευθυντής θα το κάνει για εσάς. Το όριο εισόδου σε αυτή την περίπτωση θα είναι 250.000 για προϊόντα σε ρούβλια και 10.000 $ για προϊόντα σε ξένο νόμισμα.

Ξένος μεσίτης – μια ξένη πλατφόρμα, όλα είναι ίδια με έναν Ρώσο μεσίτη, προστίθενται μόνο ορισμένες απαιτήσεις:

• γνώση της γλώσσας για τη διενέργεια συναλλαγών με τίτλους,
• να είστε έμπειρος επενδυτής.
• πιστοποιητικό ελεγκτή της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Χρηματοοικονομικών Αγορών, CFA.
• Τουλάχιστον 2 χρόνια εργασιακή εμπειρία στη Ρωσική Ομοσπονδία ή σε ξένη εταιρεία.
• σε λογαριασμό ή σε τίτλους τουλάχιστον 6 εκατομμυρίων ρούβλια.

Αυτή η επενδυτική μέθοδος είναι κατάλληλη για όσους διαπραγματεύονται ενεργά στο χρηματιστήριο - 4-5 συναλλαγές το μήνα, καθώς η παθητική συμπεριφορά μπορεί να οδηγήσει σε πρόστιμο.

Ασφαλιστική εταιρεία (συμβάσεις που συνδέονται με μονάδα) – Αγγλική μέθοδος επένδυσης. Ανοίγετε ένα συμβόλαιο και καταθέτετε χρήματα, επιλέγετε τη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων που θέλετε να έχετε στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και καθορίζετε τις μετοχές.

Για παράδειγμα, επιλέξτε στοιχεία:

• κρατικά ομόλογα των Η.Π.Α.
• Μερίδια παγκόσμιων εταιρειών.
• Άλλα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία (χρυσός).

• Ομόλογα – 30%;
• Μετοχές – 50%;
• Εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία – 20%.

Όπως και με τους χρηματιστές, σε αυτή την περίπτωση η εταιρεία είναι επίσης μια πλατφόρμα όπου σας δίνεται πρόσβαση στο παγκόσμιο χρηματιστήριο. Εσείς καθορίζετε τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου και τις μετοχές τους και η εταιρεία αγοράζει μερίδια στα κεφάλαια για εσάς - μονάδες.

Έχοντας έτσι ισορροπήσει το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο και καθορίσετε την επενδυτική σας στρατηγική, αρχίζετε να επενδύετε στο παγκόσμιο χρηματιστήριο.

Ας συνοψίσουμε μερικά επενδυτικά μέσα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία κεφαλαίου:

Γιατί όχι προκαταβολή και όχι έσοδα από ενοικίαση διαμερίσματος.

Σκεφτείτε μόνοι σας και συγκρίνετε τα προφανή πράγματα.

Η απόδοση μιας κατάθεσης σε ξένο νόμισμα στη Ρωσία είναι ~ 3% ετησίως.

Η απόδοση από την ενοικίαση ενός διαμερίσματος είναι ~ 3-5% ετησίως σε ρούβλια.

Αυτό είναι πολύ λίγο! Τέτοιες αποδόσεις είτε καλύπτουν τον πληθωρισμό είτε δεν φέρνουν απολύτως τίποτα στην τσέπη σας.

Το εισόδημα από την επένδυση στο παγκόσμιο χρηματιστήριο θα σας αποφέρει περίπου 2,5 έως 11% ετησίως σε ξένο νόμισμα, το οποίο είναι πολύ πιο κερδοφόρο, πράγμα που σημαίνει ότι θα κερδίσετε περισσότερα.

Το να κρατάς χρήματα σε καταθέσεις και να βγάζεις χρήματα απλά δεν θα λειτουργήσει, γιατί ο πληθωρισμός «τρώει» όλους τους συσσωρευμένους τόκους.

Και για να δημιουργήσετε κεφάλαιο και να κερδίσετε χρήματα, η απόδοση των χρηματοπιστωτικών μέσων πρέπει να είναι μεγαλύτερη από το ποσοστό πληθωρισμού.

Ποιο εργαλείο πρέπει να επιλέξετε τελικά;

Εάν πρέπει να λύσετε μακροπρόθεσμα οικονομικά προβλήματα και να κερδίσετε κέρδη, τότε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να έχει μεγάλο μερίδιο μετοχών.

Σε αυτή την περίπτωση, χρειάζεστε ένα εργαλείο που θα σας βοηθήσει να πετύχετε τους οικονομικούς σας στόχους με ελάχιστο κόστος, χρόνο και πόρους.

Επίσης, η Ρωσία είναι μια αναπτυσσόμενη χώρα και η επένδυση μόνο στο ρωσικό χρηματιστήριο δεν θα προσφέρει το απαραίτητο κέρδος και θα είναι πιο επικίνδυνη.

Για τη διανομή των κινδύνων, είναι απαραίτητο να επενδύσετε μέρος του κεφαλαίου εκτός Ρωσίας και μια σύμβαση που συνδέεται με μονάδες θα βοηθήσει σε αυτό καλύτερα από όλα τα εργαλεία που αναφέρονται παραπάνω.

Με τη βοήθεια, θα αποκτήσετε νόμιμα πρόσβαση σε επενδύσεις σε ξένες χώρες και αυτό θα αυξήσει τις πιθανότητές σας να κερδίσετε κέρδος και θα μειώσει επίσης σημαντικά τους κινδύνους.

Τι θα συμβεί αν δεν δημιουργήσετε το σωστό ποσό κεφαλαίου;

Φανταστείτε τους καταρράκτες του Νιαγάρα, εδώ είναι.

Πλέετε μακριά και δεν υπάρχουν σημάδια ταλαιπωρίας, αλλά μόλις βρεθείτε κοντά στον γκρεμό, δεν θα μπορείτε να κάνετε τίποτα και θα πέσετε στην άβυσσο.

Έτσι είναι και με τη δημιουργία κεφαλαίου. Ο καιρός περνάει αργά και δεν υπάρχουν σημάδια ταλαιπωρίας, αλλά αφήνοντας στο ράφι τη δημιουργία του κεφαλαίου, πλησιάζετε στην άβυσσο και όσο πιο κοντά βρίσκεστε, τόσο λιγότερες πιθανότητες έχετε να σώσετε τον εαυτό σας.

Σήμερα εξετάσαμε γιατί ένα άτομο χρειάζεται κεφάλαιο και ποια χρηματοοικονομικά μέσα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία του. Καταλήξαμε στο συμπέρασμα ότι για να κερδίσετε κέρδη και να μειώσετε τους κινδύνους, πρέπει να επενδύσετε όχι μόνο στη Ρωσία, αλλά και στο εξωτερικό.

Ένα unit-linked contract είναι το βέλτιστο εργαλείο για μακροπρόθεσμη εξοικονόμηση με ελάχιστο κόστος, και σε αυτό το άρθρο θα μιλήσουμε για αυτό, στο οποίο θα σας πω τι είναι και πώς λειτουργούν τα unit-linked συμβόλαια.

Φίλοι και φίλοι, για να μην πέσετε στην άβυσσο των καταρρακτών του Νιαγάρα και να δημιουργήσετε έγκαιρα το απαιτούμενο κεφάλαιο, σας παρακαλώ να εγγραφείτε για διαβούλευση. Και σε ελάχιστο χρόνο θα έχετε ένα καλό πρόγραμμα αποταμίευσης.

Τα λέμε!

Με εκτιμιση,
Οικονομικός σύμβουλος.

Η βασική προϋπόθεση για την ανάπτυξη της αγοράς είναι η προσέλκυση επενδύσεων και η αναδιανομή κεφαλαίων σε τμήματα που έχουν ιδιαίτερα ανάγκη χρηματοδότησης.

Για να ασκούν εμπορικές δραστηριότητες και να έχουν κέρδος, οι οικονομικές οντότητες δημιουργούν επενδυτικό κεφάλαιο. Η παρουσία της είναι μια ευκαιρία για την επίτευξη συγκεκριμένων επιχειρηματικών αποτελεσμάτων μέσω της σωστής επένδυσης κεφαλαίων.

Πηγές σχηματισμού επενδυτικού κεφαλαίου

Η επενδυτική δραστηριότητα περιλαμβάνει την επένδυση κεφαλαίων που είναι απαραίτητα για την απόκτηση κέρδους σε υλική και άυλη μορφή. Κατά το σχηματισμό επενδυτικού κεφαλαίου, χρησιμοποιούνται τόσο τα ίδια κεφάλαια του υποκειμένου όσο και τα δανεισμένα χρήματα. Η πηγή του ελεύθερου κεφαλαίου είναι: τα κέρδη της επιχείρησης, οι αποσβέσεις, τα κεφάλαια που λαμβάνονται από την πώληση τίτλων και άλλες πηγές χρηματοδότησης.

Όσον αφορά τις πηγές δανειακών κεφαλαίων, αυτές είναι τις περισσότερες φορές χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί που εκδίδουν αναπτυξιακά δάνεια. Δεν μπορούν να θεωρηθούν επενδυτικά κεφάλαια όλα τα διαθέσιμα κεφάλαια, αλλά μόνο αυτά που επενδύθηκαν σε περιουσιακά στοιχεία και στόχευαν στην επίτευξη ενός συγκεκριμένου οικονομικού αποτελέσματος (απόδοση κέρδους). Τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν τόσο στα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης (στην παραγωγή) όσο και σε χρηματοοικονομικά μέσα (καταθέσεις, τίτλοι).

Όπως δείχνει η πρακτική, ο κύριος επενδυτής για την υλοποίηση επιχειρηματικών έργων και κυβερνητικών προγραμμάτων είναι ο πληθυσμός της χώρας. Παρά τα ασήμαντα κέρδη, οι άνθρωποι επενδύουν τα δωρεάν κεφάλαιά τους σε τραπεζικές καταθέσεις και αγοράζουν μετοχές επιχειρήσεων και οργανισμών. Με την ανάθεση χρημάτων σε τράπεζες και επενδυτικές εταιρείες, οι άνθρωποι αναλαμβάνουν κινδύνους, επομένως καθήκον του κράτους είναι να διασφαλίζει την ασφάλεια των κεφαλαίων των επενδυτών και να εγγυάται ότι λαμβάνουν το μερίδιό τους από τα κέρδη.

Πώς να επιλέξετε το σωστό επενδυτικό αντικείμενο

Η επένδυση δωρεάν κεφαλαίων είναι ένας συγκεκριμένος κίνδυνος και όσο υψηλότερη είναι η αναμενόμενη απόδοση, τόσο περισσότερο ρίσκο πρέπει να αναλάβουν οι επενδυτές. Σε αυτή την περίπτωση, είναι σημαντικό να επιλέξετε το «χρυσό μέσο» και να μην υποκύψετε στον πειρασμό να κάνετε υπερβολικά κέρδη. Η κερδοφορία ενός επενδυτικού σχεδίου ελέγχεται με διαφορετικούς τρόπους και είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη όχι μόνο τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα του επενδυτικού αντικειμένου, αλλά και η κοινωνικοοικονομική κατάσταση στη χώρα. Σε ορισμένες περιπτώσεις λαμβάνονται υπόψη προσωρινοί και εποχικοί παράγοντες.

Οι ειδικοί λένε ότι ένας μελλοντικός επενδυτής θα πρέπει να ξεκινήσει όχι με την αξιολόγηση των κινδύνων, αλλά με την αναζήτηση ενός αξιόλογου επενδυτικού αντικειμένου. Αυτό πρέπει να είναι ένα σταθερό και κερδοφόρο έργο. Σε αυτό το στάδιο προκύπτουν δυσκολίες και οι αναλυτές που κατανοούν τα επενδυτικά ζητήματα συχνά έρχονται στη διάσωση, αν και οι πληροφορίες που λαμβάνονται από αυτούς δεν είναι πάντα αξιόπιστες. Το πρώτο βήμα είναι να ελέγξετε την ίδια την επιχείρηση και τις προοπτικές της, μετά από την οποία μπορείτε να προχωρήσετε στον έλεγχο της επιχειρηματικής φήμης της εταιρείας, της παρουσίας χρεωστικών υποχρεώσεων και της δομής δημιουργίας εισοδήματος.

Τύποι που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των επενδύσεων

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων μοιάζει με το άθροισμα των κεφαλαίων απόσβεσης, των κερδών εις νέο και των δανείων που ελήφθησαν. Από την πλευρά του, τα κεφάλαια απόσβεσης είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των μειώσεων αποσβέσεων, του ποσού των μειώσεων που χρησιμοποιήθηκαν και του ποσού των ελεύθερων κεφαλαίων απόσβεσης (συμπεριλαμβανομένων των εκδοθέντων δανείων). Το πραγματικό ποσό των κερδών εις νέον είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των κερδών εις νέο και του ποσού του διανεμηθέντος καθαρού εισοδήματος.

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων φαίνεται διαφορετικός εάν τα δανεισμένα και τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνταν ταυτόχρονα. Σε αυτή την περίπτωση, το ποσό του δανείου (με ή χωρίς εξασφαλίσεις) και τα κεφάλαια που έχουν δανειστεί από επιχειρηματικούς εταίρους προστίθενται στο αποτέλεσμα που προκύπτει από τον υπολογισμό χρησιμοποιώντας τον πρώτο τύπο.

Επένδυση κεφαλαίων. Από πού να αρχίσω?

Αυτό το άρθρο προορίζεται για αρχάριους επενδυτές που δεν έχουν ακόμη γνώσεις για επενδύσεις και επαρκή δικά τους κεφάλαια για να ξεκινήσουν πλήρεις επενδύσεις. Με ώθησε να γράψω αυτό το άρθρο από τη δική μου «πικρή» εμπειρία απώλειας σημαντικών κεφαλαίων στην αρχή των επενδυτικών μου δραστηριοτήτων, με αποτέλεσμα σχεδόν να χάσω την πίστη μου στις ικανότητες και τις δυνατότητές μου να επενδύσω χρήματα.

Πολλοί άνθρωποι κάνουν ερωτήσεις: ? Γιατί είναι απαραίτητη η επένδυση; Πού μπορώ να βρω χρήματα για επένδυση; Σε τι να επενδύσεις;

Ας προσπαθήσουμε να κατανοήσουμε κάθε ένα από αυτά τα ζητήματα με περισσότερες λεπτομέρειες.

Τι είναι επένδυση;

Επένδυση κεφαλαίων

Επένδυση κεφαλαίων

Πρόκειται για επένδυση κεφαλαίου με στόχο το κέρδος. Το ίδιο το κεφάλαιο μπορεί να είναι ήδη αποτέλεσμα επένδυσης. Ο ορισμός της επένδυσης δίνεται στο άρθρο μου.

Γιατί είναι απαραίτητη η επένδυση;

Αυτή η ερώτηση ανησυχεί όσους αναρωτιούνται σήμερα πώς θα ζήσουν στο μέλλον, πώς θα μπορέσουν να ζήσουν στη σύνταξη, με πληρωμές κρατικών συντάξεων πολλών χιλιάδων ρούβλια. Το θέμα αυτό δεν ενοχλεί την πλειοψηφία των συμπατριωτών μας από τη Ρωσία και άλλες χώρες του μετασοβιετικού χώρου, γιατί... πολλοί πιστεύουν ότι το κράτος και οι συγγενείς θα φροντίσουν για τη συντήρησή τους σε μεγάλη ηλικία. Νομίζω ότι ο ισχυρισμός ότι το κράτος θα παράσχει πλήρη στήριξη στους συνταξιούχους του είναι αβάσιμος. Απλώς κοιτάξτε τους συνταξιούχους μας αυτή τη στιγμή, νομίζω ότι όλοι έχουν γονείς, παππούδες και γιαγιάδες, ρωτήστε τους πώς ζουν με αυτή τη σύνταξη και τι μπορούν να αντέξουν οικονομικά. Η δεύτερη δήλωση, ότι τα παιδιά τους θα τους στηρίξουν στη σύνταξη, δεν είναι επίσης απολύτως σωστή. Τα παιδιά σας θα θέλουν επίσης να εξελιχθούν στη ζωή, και έχοντας ένα τέτοιο βάρος όπως εσείς, θα είναι αρκετά δύσκολο να το κάνετε αυτό. Έτσι, δεν θα ήθελα να ευχηθώ στα παιδιά μου να με στηρίξουν στα βαθιά μου γεράματα. Ας δούμε ένα άλλο σημείο: ήθελες να γίνεις εντελώς ανεξάρτητος από τον εργοδότη σου, ήθελες να έχεις την ευκαιρία να μην εργάζεσαι καθόλου ή να δουλεύεις μόνο όταν το θέλεις; Εάν ναι, τότε μπορείτε να συνεχίσετε να διαβάζετε αυτό το άρθρο· εάν όχι, τότε η περαιτέρω ανάγνωση είναι άσκοπη για εσάς. Πολλοί από εμάς ονειρευόμαστε να κάνουμε σημαντικές αγορές στη ζωή μας, για παράδειγμα: ένα διαμέρισμα, ένα αυτοκίνητο, ένα εξοχικό σπίτι ή ένα σπίτι στο εξωτερικό. Για να λύσουμε ένα τέτοιο πρόβλημα, κατά κανόνα, εξοικονομούμε χρήματα, στη συνέχεια παίρνουμε ένα δάνειο ή υποθήκη για το ποσό που λείπει και στη συνέχεια οδηγούμαστε σε δουλεία χρέους, ώστε να ανησυχούμε για την πιθανότητα να χάσουμε τη δουλειά μας. που μας επιτρέπει να εξυπηρετούμε δάνεια και δανεισμούς. Αλλά οι πλούσιοι κάνουν το αντίθετο: πρώτα εξοικονομούν χρήματα, λαμβάνουν δάνεια για να αναπτύξουν την προσωπική τους επιχείρηση, επενδύουν τα κέρδη σε περαιτέρω επιχειρηματική ανάπτυξη και επενδύσεις και μόνο τότε αρχίζουν να καταναλώνουν και καταναλώνουν μόνο μέρος του εισοδήματός τους, όταν το κύριο κέρδος συνεχίζει να πηγαίνετε σε επενδύσεις και επιχειρήσεις.

Πού μπορώ να βρω χρήματα για επένδυση;

Οι πηγές των ταμειακών ροών στις επενδύσεις είναι αρκετά διαφορετικές.

Μπορώ να συμβουλεύσω, πρώτον, να μην παίρνετε δάνεια για επενδύσεις, δεύτερον, να μην επενδύετε όλα τα χρήματά σας ταυτόχρονα σε ένα επενδυτικό στοιχείο και τρίτον, να έχετε συνεχώς ένα απόθεμα μετρητών για πιθανές απρόβλεπτες επενδύσεις, για παράδειγμα: σε περίπτωση ένα κραχ του χρηματιστηρίου και την ευκαιρία να αγοράσει κανείς κερδοφόρο περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλές τιμές.

Ας δούμε τις επιλογές για τη συσσώρευση κεφαλαίου για επένδυση. Για να συγκεντρώσετε αρχικό κεφάλαιο για μελλοντικές επενδύσεις σε διάφορα έργα, σας συμβουλεύω να ξεκινήσετε με τις πιο αξιόπιστες επενδύσεις, για παράδειγμα:. Για να γίνει αυτό, προτείνω να ανοίξετε τραπεζική κατάθεση για περίοδο ενός έτους, με δυνατότητα αναπλήρωσής της. Σε αυτήν την κατάθεση, μεταφέρετε μηνιαία κεφάλαια από το εισόδημά σας στο ποσό τουλάχιστον του 10% του μηνιαίου εισοδήματός σας, όσο περισσότερα, τόσο το καλύτερο. Πολλοί από εσάς θα πουν αμέσως ότι δεν έχουν την ευκαιρία να εξοικονομήσουν χρήματα, γιατί... είναι απαραίτητο να εξοφληθούν τα δάνεια και τα υπόλοιπα χρήματα πηγαίνουν στο κόστος διαβίωσης, αλλά λίγοι άνθρωποι υπολόγισαν και σχεδίασαν τα έσοδα και τα έξοδά τους για τουλάχιστον ένα μήνα, πόσο μάλλον για ένα χρόνο. Για να μπορείτε να μεταφέρετε χρήματα από το εισόδημά σας σε κατάθεση ταμιευτηρίου σε μηνιαία βάση, πρέπει πρώτα να υπολογίσετε όλα τα πιθανά έσοδα και έξοδα και αυτό πρέπει να γίνει στα χαρτιά. Αυτό δεν είναι δύσκολο να γίνει, πάρτε ένα λευκό φύλλο χαρτιού και χωρίστε το σε τέσσερα μέρη, ονομάστε την αριστερή πλευρά εισόδημα, τη δεξιά πλευρά έξοδα. Στην επάνω αριστερή στήλη θα έχετε μόνιμο, κανονικό εισόδημα (για παράδειγμα: μισθοί, πρόσθετες κοινωνικές παροχές κ.λπ.). Στην επάνω δεξιά στήλη θα υπάρχουν σταθερά έξοδα (φαγητό, διαμονή, ψώνια, ταξίδια διακοπών κ.λπ.). Στο κάτω αριστερό μέρος θα εισαγάγετε το ποσό που αναμένετε να καταθέσετε για περαιτέρω επενδύσεις και στο κάτω δεξιό μέρος, το πάγιο κόστος που σχετίζεται με την εξόφληση χρεών και δανείων. Έτσι, ο κύριος στόχος σας είναι πρώτα να εξοφλήσετε υπάρχοντα δάνεια και χρέη, έτσι ώστε η κάτω δεξιά στήλη στη μηνιαία αναφορά σας να είναι άδεια και η κάτω αριστερή στήλη να αναπληρώνεται συνεχώς. Πρέπει να γίνουν δώδεκα τέτοιες αναφορές, δηλ. συλλέγουν ολόκληρο το προγραμματισμένο έτος. Αναλύστε και γράψτε σε χαρτί πόσα πρέπει να ξοδεύετε για φαγητό την εβδομάδα, κάντε μια πρόχειρη λίστα προϊόντων και αξιολογήστε τα στα σούπερ μάρκετ και, στη συνέχεια, προγραμματίστε τον μηνιαίο προϋπολογισμό δαπανών σας. Η συμβουλή μου για την αγορά τροφίμων σε μεγάλες πόλεις είναι να τα αγοράζετε μία φορά την εβδομάδα, σε μεγάλα καταστήματα που παρέχουν σημαντικές εκπτώσεις, έτσι μπορείτε να ελέγχετε τα κόστη σας και να τα μειώνετε συνεχώς. Οι οικιακές αγορές (ρούχα, συσκευές κ.λπ.) πρέπει επίσης να προγραμματιστούν και να συμπεριληφθούν στην αναφορά σας. Ο προγραμματισμός τέτοιων αγορών θα σας επιτρέψει να αγοράσετε τέτοια αγαθά σύμφωνα με την αγαπημένη μου αρχή: «Αγοράστε ακριβά αγαθά σε χαμηλές τιμές», επειδή γνωρίζετε ήδη τι χρειάζεστε και έχετε χρόνο να βρείτε ένα προϊόν που είναι καλό σε ποιότητα, αλλά φθηνό σε τιμή . Δείτε άρθρο. Έτσι, όταν επιτέλους αναλάβετε τον έλεγχο των εξόδων σας, μπορείτε να σκεφτείτε πού μπορείτε να εξοικονομήσετε χρήματα, ποια έξοδα μπορείτε να περικόψετε και τι δεν χρειάζεστε καθόλου. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, το 30% όλων των αγορών που κάνει ένα άτομο στα καταστήματα δεν χρειαζόταν καθόλου και τουλάχιστον δεν σκόπευε να κάνει άλλο 20% στο εγγύς μέλλον. Καταρτίζοντας ένα σχέδιο για τα έσοδα και τα έξοδα, μπορείτε επίσης να σκεφτείτε επιπλέον έσοδα που μπορείτε να δημιουργήσετε. Γιατί συμβουλεύω την επένδυση χρημάτων σε τραπεζικές καταθέσεις τον πρώτο χρόνο και τη συσσώρευση χρημάτων για μελλοντικές σοβαρές επενδύσεις; Αυτό είναι απαραίτητο για να αποφασίσετε για τους τύπους μελλοντικών επενδύσεων και να τις μελετήσετε λεπτομερώς, καθώς και για να δημιουργήσετε την κύρια επένδυση - τη βάση γνώσεων σας, ώστε να μην χάσετε όλα τα χρήματά σας και επίσης να έχετε ένα αποθεματικό κεφαλαίου για απρόβλεπτα περιπτώσεις. Οι τραπεζικές καταθέσεις θα σας φανούν χρήσιμες στο μέλλον, γιατί... Θα είναι απαραίτητο να υπάρχει ένα μέρος για την αποθήκευση αποθεμάτων μετρητών, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο για μια κερδοφόρα επένδυση. Μπορείτε να εξοικειωθείτε με τη διαδικασία επιλογής του τύπου τραπεζικών καταθέσεων στο άρθρο μου "".

Και έτσι, έχετε αρχίσει να σχηματίζετε αρχικό κεφάλαιο σε μια τραπεζική κατάθεση· ήρθε η ώρα να επιλέξετε τις απαραίτητες επενδύσεις και να αρχίσετε να τις μελετάτε.

Σε τι να επενδύσεις;

Αρκετά ενδιαφέρουσα ερώτηση. Έχω ακούσει πολλούς ανθρώπους να μου λένε ότι βρήκαν μια κερδοφόρα επένδυση, τώρα απλά πρέπει να πάρουν ένα δάνειο από την τράπεζα και μπορούν αμέσως να βγάλουν πολλά χρήματα. Όταν ρώτησα από πού προέρχονται οι πληροφορίες για αυτή την κερδοφόρα επένδυση, μου απάντησαν ότι ένας από τους φίλους τους τους συμβούλεψε να το κάνουν. Όταν ρώτησα αν κατάλαβαν σε τι επρόκειτο να επενδύσουν τα χρήματά τους, μου είπαν ότι δεν χρειάζεται να καταλάβουν, απλώς πρέπει να επενδύσουν χρήματα και να λάβουν το εισόδημά τους. Εδώ είναι ένα ζωντανό παράδειγμα μελλοντικών απωλειών σε μετρητά, ο πρώτος κανόνας του επενδυτή είναι επενδύστε μόνο σε αυτά που καταλαβαίνετε και καταλαβαίνετε.

Πριν ξεκινήσετε την επιλογή ενός επενδυτικού προϊόντος, σας προτείνω να εξοικειωθείτε λεπτομερώς με καθένα από αυτά και, πρώτα απ 'όλα, να εξοικειωθείτε με τις γενικές έννοιες της Επένδυσης Κεφαλαίου. Στην ενότητα "" του ιστότοπού μου, μπορείτε να εξοικειωθείτε με τους πιο συνηθισμένους τύπους επενδύσεων και να αρχίσετε να μελετάτε το καθένα ξεχωριστά. Σας συμβουλεύω να μελετήσετε λεπτομερώς όλους αυτούς τους τύπους όχι μόνο στο blog μου, αλλά και διαβάζοντας τη σχετική βιβλιογραφία. Στο μέτρο του δυνατού, θα δημοσιεύσω βιβλιογραφία στην ενότητα "" του ιστότοπου, αλλά εσείς οι ίδιοι θα αναζητήσετε βιβλία και άλλες πηγές σχετικά με τους τύπους επενδύσεων. Το κύριο πράγμα κατά την επιλογή ορισμένων τύπων και πηγών επένδυσης είναι να μην υποκύψετε σε τυχαίες συστάσεις για την επένδυση χρημάτων σε επενδύσεις που είναι άγνωστες και μη μελετημένες από εσάς προσωπικά. Πριν ξεκινήσετε να επενδύετε, πρέπει να καθορίσετε το ποσό που θέλετε να επενδύσετε σε μια συγκεκριμένη πηγή. Το ποσό αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει το 30% του συνολικού ποσού που έχετε αποφασίσει να επενδύσετε. Εάν πρόκειται να επενδύσετε σε μετοχές Εταιρειών, τότε πρέπει να προσδιορίσετε την τιμή-στόχο αγοράς των μετοχών στην οποία θα αρχίσετε να τις αγοράζετε και επίσης να υπολογίσετε την πιθανή απόδοση αυτών των μετοχών και η κύρια απόδοση των μετοχών θα πρέπει να προέρχεται από μερίσματα καταβάλλεται τακτικά, και όχι από την ανάπτυξη «σώμα» του περιουσιακού στοιχείου, δηλ. τιμή μετοχής. Όπως μου αρέσει να λέω: «Είναι καλύτερα να έχεις μια νεκρή χήνα που γεννά χρυσά αυγά παρά ένα τεράστιο κοτόπουλο που εκκολάπτει μπιζέλια». Θα μπω σε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με αυτό σε μελλοντικά άρθρα μου. Εάν σχεδιάζετε να επενδύσετε, τότε πρέπει να μελετήσετε τον μεσίτη με τον οποίο σκοπεύετε να συνεργαστείτε, καθώς και τους εμπόρους ή τα επενδυτικά προγράμματα στους οποίους θα αναθέσετε τη διαχείριση των κεφαλαίων σας. Σας συμβουλεύω να δημιουργήσετε μόνο εάν κατανοείτε πλήρως την κατεύθυνση που έχετε επιλέξει και έχετε μεγάλη εμπειρία, για παράδειγμα: έχετε εργαστεί σε αυτόν τον τομέα για ενοικίαση. Σε αυτή την περίπτωση, πρέπει να προετοιμάσετε ένα λεπτομερές επιχειρηματικό σχέδιο για τη δημιουργία, στο οποίο πρέπει να λάβετε υπόψη όλα όσα χρειάζεστε σε περίπτωση θετικών και αρνητικών εξελίξεων. Μην βάζετε στον εαυτό σας βραχυπρόθεσμα επενδυτικά σχέδια με στόχο, για παράδειγμα: να κερδίσετε χρήματα για ένα αυτοκίνητο ή ένα ταξίδι στο εξωτερικό, αυτοί είναι απλώς ενδιάμεσοι στόχοι που θα σας έρθουν αργότερα. Βάλτε έναν στόχο, πρώτα απ 'όλα, να γίνετε οικονομικά ανεξάρτητος και πλούσιος άνθρωπος και οι υπόλοιποι στόχοι θα έρθουν από μόνοι τους. Ο κύριος στόχος σας για τα πρώτα πέντε χρόνια είναι να κατευθύνετε το κύριο εισόδημά σας, και προς το παρόν αυτό μπορεί να είναι μόνο χρήματα από μισθούς, σε επενδύσεις και να παράγετε προσωπική κατανάλωση με το εισόδημα που λαμβάνεται από επενδύσεις. Έτσι, αρχικά θα διδάξετε τον εαυτό σας να καταναλώνει μόνο από πρόσθετο εισόδημα από επενδύσεις και να επενδύει τα χρήματα που κερδίζονται από την προσωπική εργασία σε επενδύσεις. Στη συνέχεια, αυτές οι μέθοδοι θα σας επιτρέψουν να ανεξαρτητοποιηθείτε από τον μισθό σας, επειδή... Η κύρια κατανάλωση θα προέλθει από τα έσοδα που θα προκύψουν από τις επενδύσεις σας. Η μετάβαση στην κατανάλωση από το εισόδημα από επενδύσεις πρέπει να γίνει σταδιακά, χωρίς να ξεχνάτε να αυξάνετε συνεχώς τη νομισματική βάση από τα ελευθερωμένα κεφάλαια της κύριας πηγής εισοδήματός σας (μισθούς) για να αυξήσετε το κεφάλαιο για επένδυση.

Σας έδωσα τα βασικά κριτήρια για την έναρξη προετοιμασίας για Επένδυση Κεφαλαίου, την προετοιμασία της σημαντικότερης επένδυσης στη ζωή - εμπειρία, καθώς και τη διαμόρφωση αρχικού νομισματικού κεφαλαίου. Καλή τύχη στις επενδυτικές σας προσπάθειες και ανυπομονώ για τα μελλοντικά μου άρθρα σχετικά με την επένδυση.

Τι είναι το επενδυτικό κεφάλαιο;

Η έννοια της επένδυσης έχει πολλές έννοιες. Ο πιο γενικός ορισμός μπορεί να θεωρηθεί ο ορισμός της επένδυσης ως η χρήση χρημάτων με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος ή την αύξηση του κεφαλαίου. Όλα τα είδη ιδιοκτησίας και πνευματικών αξιών που επενδύονται σε αντικείμενα επιχειρηματικής και άλλων τύπων δραστηριότητας με σκοπό την επίτευξη κέρδους ή την επίτευξη κοινωνικού αποτελέσματος είναι επενδύσεις.

Ήδη από αυτόν τον ορισμό είναι σαφές ότι δεν μιλάμε μόνο για χρήμα, αλλά για χρήμα, που είναι η νομισματική μορφή της κυκλοφορίας του κεφαλαίου, δηλαδή του επενδυτικού κεφαλαίου. Το επενδυτικό κεφάλαιο μπορεί να είναι δικό του (αδιανέμητα κέρδη, αποσβέσεις) και δανεικό, η πηγή του οποίου είναι προσωρινά ελεύθερα ξένα κεφάλαια. Αλλά τα δωρεάν μετρητά δεν είναι επένδυση. Μετατρέπονται σε επενδύσεις στα χέρια εκείνων που τα ξοδεύουν για την αγορά στοιχείων παραγωγής, τα οποία παράγουν έσοδα, δηλαδή τα μετατρέπουν σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία.

Τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία είναι οι οικονομικοί πόροι της εταιρείας: πάγιο κεφάλαιο και κεφάλαιο κίνησης, άυλα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται για παραγωγικές δραστηριότητες με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος. Οι ίδιες αποταμιεύσεις, που μετατρέπονται σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, μετατρέπονται άμεσα σε επενδύσεις. Τα ελεύθερα κεφάλαια άλλων ανθρώπων (αποταμιεύσεις) μετατρέπονται σε επενδύσεις μέσω της κεφαλαιαγοράς, κυρίως μέσω του χρηματιστηρίου.

Αντικείμενα επένδυσης μπορεί να είναι πραγματικά επενδυτικά έργα, ακίνητα και διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα.

Τα χρηματοοικονομικά μέσα, ως επενδυτικά αντικείμενα, είναι διάφοροι τύποι χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων:

• · Καταθέσεις σε τράπεζα.
• · τίτλους (ομόλογα, μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης κ.λπ.).

Επομένως, η έννοια της επένδυσης χρησιμοποιείται για να σημαίνει:

• · επένδυση κεφαλαίων, πνευματικών αξιών, σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, δηλαδή στην παραγωγή.
• · επένδυση κεφαλαίων σε χρηματοοικονομικά μέσα, δηλαδή αγορά τίτλων.

Η αναλογία ιδίων και δανειακών πηγών χρηματοδότησης επενδύσεων ονομάζεται χρηματοοικονομική μόχλευση

Ο κύριος τομέας επένδυσης κεφαλαίων είναι η επιχείρηση παραγωγής πετρελαίου, η οποία χαρακτηρίζεται από τη μικρότερη ανάγκη για καινοτομία. Οι βρετανικές εταιρείες συνεργάζονται ενεργά με τη ρωσική κυβέρνηση, προμηθεύοντας πετρέλαιο και φυσικό αέριο στην εγχώρια αγορά. Η κύρια συμβολή αυτών των εταιρειών είναι οι επενδύσεις σε υποδομές πεδίου. στην παραγωγή πετρελαίου ο ρόλος τους στον πανρωσικό όγκο είναι ελάχιστος.

Επενδυτικό κεφάλαιο (μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις) Κερδοφορία επενδυτικών δραστηριοτήτων

Ο γενικός τύπος των σχέσεων που προκύπτουν στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων μπορεί να εκφραστεί ως εξής: ο επενδυτής πραγματοποιεί επενδύσεις με τη μορφή χρημάτων, αγαθών και δικαιωμάτων ιδιοκτησίας, ελπίζοντας να λάβει εισόδημα από την επένδυση μετά από κάποιο χρονικό διάστημα. Κατά τη στιγμή της υλοποίησης των επενδύσεων (πώληση επενδυτικού κεφαλαίου) στην αγορά, οι επενδύσεις αντιτίθενται σε ένα σύνολο επενδυτικών αγαθών ή επενδυτικών αντικειμένων.

Η κυκλοφορία των επενδύσεων στη σφαίρα της αναπαραγωγής του φυσικού κεφαλαίου (κινητή και ακίνητη περιουσία) μπορεί να περιγραφεί ως εξής. Οι επενδύσεις γίνονται σε επενδυτικά αγαθά για τη δημιουργία υλικών προϋποθέσεων για εμπορική δραστηριότητα. Το επενδυτικό κεφάλαιο σε διάφορες μορφές προωθείται σε συγκεκριμένους τύπους αγαθών, που αντιπροσωπεύουν συλλογικά το φυσικό κεφάλαιο. Οι επενδύσεις σε μετρητά μπορούν να γίνουν σε οποιοδήποτε στοιχείο φυσικού κεφαλαίου. Οι επενδύσεις σε εμπορεύματα που επενδύονται σε εμπορικές δραστηριότητες μετατρέπονται άμεσα σε απτά στοιχεία κεφαλαίου. Οι επενδύσεις με τη μορφή δικαιωμάτων ιδιοκτησίας πραγματοποιούνται στη διαδικασία αναπαραγωγής ως χρήση εμπειρίας, τεχνογνωσίας και άλλων πνευματικών αξιών.

Πολλά έχουν γραφτεί και ειπωθεί για την ενοποίηση των χρηματοπιστωτικών και νομισματικών συστημάτων της Ευρώπης τώρα και τις επόμενες δεκαετίες. Καθώς όλο και περισσότερες πολυεθνικές εταιρείες εισέρχονται στη ρωσική αγορά, η εναρμόνιση των λογιστικών συστημάτων θα είναι βασικός παράγοντας για την επιτυχή προσέλκυση ξένων και εγχώριων επενδύσεων στην οικονομία. Οι παράγοντες που θα επηρεάσουν την ανάπτυξη των συστημάτων λογιστικής και αναφοράς περιλαμβάνουν την ανάπτυξη νομοθετικών και φορολογικών συστημάτων, την προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων και την αύξηση του επιπέδου των προσόντων των ειδικών λογιστών.

Το ποσό του επενδυτικού κεφαλαίου προσδιορίζεται σύμφωνα με τον ισολογισμό ως το άθροισμα των ιδίων κεφαλαίων και των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων

Για να λάβετε υπόψη το επενδυτικό κεφάλαιο στην κερδοφορία μιας επιχείρησης, μπορείτε να καταφύγετε στην αποσύνθεση του ποσοστού απόδοσης στον δείκτη κερδοφορίας και τον κύκλο εργασιών κεφαλαίου Εντάξει

Κερδοφορία - η ικανότητα απόκτησης κέρδους επαρκούς για τις τρέχουσες δραστηριότητες, καθώς και η προσέλκυση και η διατήρηση επενδυτικού κεφαλαίου.

Το οικονομικό έγκλημα επιβραδύνει την ανάπτυξη της παραγωγής, εκτρέπει το επενδυτικό κεφάλαιο, τονώνει τον πληθωρισμό, στερεί από τον κρατικό προϋπολογισμό σημαντικό μέρος των εσόδων και επιδεινώνει όλα τα υπάρχοντα οικονομικά προβλήματα.

Η απόκτηση χρηματοδότησης από ίδια κεφάλαια είναι πολύ πιο δύσκολη από την απόκτηση δανειακού κεφαλαίου. Μικρές, νέες, νέες ή ταχέως αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν πολύ περισσότερες προκλήσεις στη χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου από τις μεγάλες, ώριμες ή εισηγμένες εταιρείες. Οι ευρωπαϊκές εταιρείες υποφέρουν επίσης συχνά από έλλειψη μετοχικού κεφαλαίου, γεγονός που μειώνει την ικανότητά τους να αντέχουν στις αναδυόμενες δυσκολίες και να προσελκύουν πρόσθετα κεφάλαια. Οι επενδύσεις σε μετοχές ιδιωτικών επιχειρήσεων συνοδεύονται από μεγαλύτερο κίνδυνο και κίνδυνο έλλειψης ρευστότητας από ό,τι όταν χρηματοδοτούνται μεγάλες ή, ιδιαίτερα, δημόσιες επιχειρήσεις. Αυτό το κενό θέτει τις μικρές αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις σε διαρκή μειονεκτική θέση όσον αφορά την προσέλκυση μακροπρόθεσμων επενδυτικών κεφαλαίων. Ως εκ τούτου, η απάντηση της κυβέρνησης σε έναν υψηλό δείκτη κινδύνου/απόδοσης θα πρέπει να είναι μειωμένοι φόροι εισοδήματος, υψηλότερες επιτρεπόμενες διαγραφές ζημιών και φορολογικές απαλλαγές στο ποσό της (επαν)επένδυσης σε μετοχές ιδιωτικών εταιρειών. Αυτά τα απλά βήματα θα έχουν αναζωογονητικό αποτέλεσμα, ενθαρρύνοντας τη δημιουργία νέων εταιρειών και τονώνοντας τις επενδύσεις σε αναδυόμενες, νέες ή αναπτυσσόμενες εταιρείες σε αντίθεση με «ασφαλέστερες» αλλά λιγότερο δυνητικά κερδοφόρες με λιγότερες ευκαιρίες δημιουργίας νέων θέσεων εργασίας.

Το επενδυτικό κεφάλαιο πρέπει να χωριστεί σε δύο μέρη. Ένα μέρος πρέπει να επενδυθεί, δηλ. Με αυτά τα χρήματα θα πρέπει να αγοραστούν μετοχές σταθερών εταιρειών με καλά μερίσματα, οι οποίες θα πρέπει να διατηρηθούν για μήνες και χρόνια, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Το δεύτερο μέρος των χρημάτων σας που επενδύονται στην αγορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συναλλαγές. Πρέπει να καθορίσετε μόνοι σας τη σχέση μεταξύ των εξαρτημάτων. Οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο ενέχουν μεγάλο ρίσκο και μπορεί να χάσετε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό στην αρχή. Επιπλέον, οι συχνές αγορές και πωλήσεις απαιτούν συνεχή ανάλυση της αγοράς. Πώς θα αισθάνεστε για πιθανές απώλειες; Έχετε αρκετό χρόνο και υπομονή για να παρακολουθείτε μεθοδικά την αγορά και να αναζητάτε εταιρείες για διαπραγμάτευση; Παίζετε πολύ για να ξεκινήσετε αυτό το παιχνίδι; Ο καθένας πρέπει να απαντήσει σε αυτές τις πολύ σοβαρές ερωτήσεις μόνος του.

Ένας άλλος σημαντικός τρόπος για να αυξηθεί ο ρυθμός ανάπτυξης είναι μέσω της διαφοροποίησης, δηλ. κατανομή του επενδυτικού κεφαλαίου μεταξύ μετοχών πολλών εταιρειών. Πώς υπολογίζεται ο ρυθμός ανάπτυξης σε αυτή την περίπτωση;Ας πούμε ότι αγοράσατε μετοχές n εταιρειών, μοιράζοντας το κεφάλαιό σας εξίσου μεταξύ τους. Αφού πουλήσετε αυτές τις μετοχές, διαιρείτε και πάλι ισομερώς τα χρήματα που λάβατε από την πώλησή τους και αγοράζετε μετοχές άλλων n εταιρειών. Ας υποθέσουμε ότι οι στόχοι σας είναι πανομοιότυποι κάθε φορά, οι αξίες του s και του I είναι ανεξάρτητες από την επιλογή των εταιρειών και όλες οι μετοχές που αγοράζετε συμπεριφέρονται ανεξάρτητα. Χωρίς να λάβουμε υπόψη τους αντίστοιχους υπολογισμούς, θα γράψουμε αμέσως τον τελικό κατά προσέγγιση τύπο. Αν διαιρέσουμε το κεφάλαιο σε n μέρη, τότε

Όπως έχει ήδη σημειωθεί, το ίδιο μοντέλο περιγράφει επίσης την κατανομή της επιλογής μετοχών από χρηματιστηριακούς παίκτες διαφορετικών προσόντων. Οι αρχάριοι παίκτες είναι πιο πιθανό να επιλέξουν αποτυχημένες μετοχές και η μόνη τους επιλογή να διατηρήσουν το επενδυτικό κεφάλαιο είναι να τοποθετήσουν πολύ κοντινές στάσεις. Οι πιο έμπειροι παίκτες που επιλέγουν μετοχές με υψηλότερη πιθανότητα ανάπτυξης μπορούν να αντέξουν οικονομικά να πραγματοποιήσουν περαιτέρω στάσεις.

Ας δούμε μια από τις πιθανές επιλογές για μια τέτοια αναζήτηση. Μπορείτε να ξεκινήσετε την ανάλυσή σας εντοπίζοντας εταιρείες στο S P-500 των οποίων οι πληρωμές μερισμάτων έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια. Στις αρχές Οκτωβρίου 1995, υπήρχαν 43 εταιρείες με μερίσματα άνω του 2%, και η μέση ετήσια αύξηση των μερισμάτων την τελευταία πενταετία ξεπέρασε το 10%. Αν δημιουργήσατε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών όλων αυτών των εταιρειών, επενδύοντας το ίδιο χρηματικό ποσό σε καθεμία, τότε μετά από ένα χρόνο - όπως φαίνεται από τις αλλαγές στις τιμές των μετοχών - το επενδυτικό σας κεφάλαιο θα αυξανόταν κατά 20,1%, χωρίς να υπολογίζεται το κέρδος που προκύπτει από την καταβολή μερισμάτων. Ο δείκτης S P-500 αυξήθηκε κατά 18% κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου. Έτσι, ακόμη και χωρίς εις βάθος ανάλυση, χρησιμοποιώντας μόνο το κριτήριο της αύξησης του μερίσματος, θα ήταν δυνατό να υπερβούμε την ανάπτυξη της αγοράς κατά 2%, η οποία, όπως έχουμε ήδη πει, αυτή τη στιγμή μετριέται από την απόδοση του S P-500. ευρετήριο ως σύνολο.

Διαιρέστε το επενδυτικό σας κεφάλαιο σε 5 ίσα μέρη,

Οι εταιρείες που περιλαμβάνονται στον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones είναι κολοσσοί της αμερικανικής βιομηχανίας, ηγέτες των αντίστοιχων βιομηχανιών τους, αντιπροσωπεύοντας το 20% του επενδυτικού κεφαλαίου των ΗΠΑ. Η οικονομία των ΗΠΑ αναπτύσσεται, το εισόδημα αυτών των εταιρειών αυξάνεται κατά μέσο όρο και οι τιμές των μετοχών τους αυξάνονται ανάλογα.

Μια τέτοια επένδυση μπορεί να αποφέρει πολύ μεγάλα κέρδη, αλλά σύμφωνα με τον παραπάνω από μία φορά αναφερόμενο κύριο νόμο του χρηματιστηριακού παιχνιδιού, ο κίνδυνος από αυτήν είναι επίσης πολύ υψηλός. Επιπλέον, η σοβαρή προσέγγιση της επένδυσης σε μικρές εταιρείες απαιτεί πολύ χρόνο. Επομένως, εάν δεν είστε ριψοκίνδυνος και δεν έχετε πολύ ελεύθερο χρόνο, μπορείτε να παραλείψετε με ασφάλεια αυτήν την ενότητα και να περιοριστείτε στις πληροφορίες από την τελευταία ενότητα του προηγούμενου κεφαλαίου. Εάν αποφασίσετε να λάβετε μέρος σε ένα τέτοιο κυνήγι θησαυρού, τότε η ακόλουθη περιγραφή, η οποία αναλύει τις πληροφορίες στην Ενότητα 7.6, θα σας βοηθήσει να πάρετε τις σωστές αποφάσεις σχετικά με τις μετοχές μικρών εταιρειών. Να σας υπενθυμίσουμε για άλλη μια φορά ότι μόνο ένα μικρό μέρος του επενδυτικού σας κεφαλαίου μπορεί να επενδυθεί σε τέτοιες εταιρείες.

Θα είστε ικανοποιημένοι με τη λιγότερο επικίνδυνη επενδυτική στρατηγική, όταν το επενδυτικό σας κεφάλαιο τοποθετείται σε μεγαθήρια της αγοράς - σε εταιρείες με αξία μετοχών άνω του ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων; Ο κίνδυνος είναι ελάχιστος, αλλά η μέση απόδοση της επένδυσης είναι μόνο περίπου 10% ανά έτος. Ο συγγραφέας προτιμά την επιλογή να επενδύσει σε εταιρείες που κατέχουν ηγετική θέση στην αγορά και πληρώνουν τα μέγιστα μερίσματα σε σχέση με την τιμή της μετοχής. Το κέρδος είναι σχεδόν 1,5 φορές μεγαλύτερο και ο κίνδυνος αυξάνεται ελαφρώς. Όλες οι εταιρείες του Dow Jones Industrial Average είναι ηγέτες της αγοράς και η επενδυτική στρατηγική που περιγράφεται στην Ενότητα 8.1 δεν είναι μόνο κερδοφόρα για αυτές, αλλά και αρκετά ασφαλής.

Απροσδόκητη έκπληξη. Το πρωί, όταν πηγαίνετε στον υπολογιστή σας, ξαφνικά βλέπετε ότι οι μετοχές σας έχουν πέσει πάνω από 15% και συνεχίζουν να πέφτουν ραγδαία περαιτέρω. Αφού ελέγξετε τις ειδήσεις, ανακαλύπτετε ότι μια σειρά από κορυφαίες χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν υποβαθμίσει την αξιολόγηση της εταιρείας σας. Είστε πολύ αναστατωμένοι και σε κατάσταση πλήρους μουδιάσματος, παρακολουθείτε πώς το επενδυτικό σας κεφάλαιο λιώνει κάθε λεπτό. Εσείς, φυσικά, ελπίζετε ότι η διαδικασία της πτώσης θα σταματήσει και θα πουλήσετε τις μετοχές για μια όχι και τόσο μεγάλη ζημιά.